Tagesbericht vom 20.12.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.793 auf 1.788 $/oz nach. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.792 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ifo-Geschäftsklimaindex verbessert sich im Dezember von 86,4 auf 88,6 Punkte.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem befestigten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 54.398 Euro/kg, Vortag 54.209 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 23,10 $/oz, Vortag 23,13 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 980 $/oz, Vortag 993 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.600 $/oz, Vortag 1.657 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 80,26 $/barrel, Vortag 79,47 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6 % oder 1,9 auf 115,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 2,4 % und Kinross 2,0 %. Bei den kleineren Werten geben GoGold 16,6 % (Vortag +18,2 %), Karora 8,6 % und Intern. Tower Hill 7,3 % nach. Bei den Silberwerten brechen Bear Creek 31,5 % (Vortag +38,8 %), Minaurum 29,3 % (Vortag +65,7 %), New Pacific 27,7 % (Vortag +20,0 %), Mandalay 26,6 % (Vortag +16,7 %) und Excellon 21,5 % (Vortag +77,5 %) ein. Sierra verbessert sich 23,1 % (Vortag -25,7 %).


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Impala verbessert sich 2,3 %. DRD gibt 1,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Pantoro 10,2 %, Dacian 4,8 % und Aurelia 4,0 %. Westgold zieht 13,3 % an. Bei den Explorationswerten geben Bulletin 8,3 % und Breaker 6,1 % nach. Horizon verbessert sich 10,2 %. Bei den Metallwerten verlieren Mt Gibson 8,7 %, Panoramic 8,3 % und Paladin 7,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 166,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+13,3 %) und Rand (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aris (-12,1 %), Silvercorp (-9,8 %) und Karora (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,2 % auf 43,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+23,1 %) und Westgold (+13,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-31,5 %), Minaurum (-29,3 %) und New Pacific (-27,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 51,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tesserent (+11,1 %) und Benz (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Gibson (-8,7 %), Karora (-8,6 %) und Panoramic (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr