Tagesbericht vom 12.12.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.801 auf 1.798 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.789 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Die Bundesregierung hat vorgegeben, dass ab dem Jahreswechsel kein Öl aus Russland mehr kommen darf“. „Die Bundesregierung hatte sich im Mai dazu verpflichtet, dass das am Jahresende endet“.

Kommentar: Entweder führt die Bundesregierung den Energiekrieg gegen Deutschland oder sie ist beim Energiekrieg Russlands gegen Deutschland der Handlanger.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.619 Euro/kg, Vortag 54.607 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 23,44 $/oz, Vortag 23,23 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.015 $/oz, Vortag 1.015 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.859 $/oz, Vortag 1.846 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 76,51 $/barrel, Vortag 76,78 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5 % oder 1,9 auf 119,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Endeavour 2,5 %. Bei den kleineren Werten geben Argonaut 10,9 %, Galiano 6,7 % und Oceana 6,5 % nach. Torex können 6,8 % und Aura 4,4 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Impact 7,4 % und Sabina 6,1 % nach. Mandalay verbessern sich 13,2 % und Minaurum 8,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Anglogold und Harmony geben jeweils 1,7 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Dacian fallen 12,0 %, Pantoro 8,3 % und Silver Lake 7,5 %. Bei den Explorationswerten geben Kingston 9,5 % und Calidus 7,7 % nach. Emmerson verbessert sich 5,0 %. Bei den Metallwerten verliert Grange 7,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 175,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+6,8 %), Image (+3,5 %) und Karora (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Calidus (-7,7 %), Silver Lake (-7,5 %) und Oceana (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 44,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+13,2 %) und Minaurum (+8,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-7,5 %), Impact (-7,4 %) und Sabina (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,1 % auf 54,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+7,1 %) und Galileo (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perl Gull (-10,7 %), Mandrake (-8,9 %) und Silver Lake (-7,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr