Tagesbericht vom 06.12.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.797 auf 1.769 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.770 $/oz um 38 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Europäische Importe von russischem LNG erhöhen sich zwischen Januar und November zum Vorjahr um 21 % auf ein neues Rekordhoch. Der Wert erreicht 27 Mrd Euro und finanziert den Krieg der russischen Seite in der Ukraine.

Kommentar: Meldungen über einen Energie- oder Gaskrieg Russlands gegenüber Europa sind demnach Fakenews, die über unseriöse Medien verbreitet werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach aktueller Preis 54.214 Euro/kg, (Vortag 54.935 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,30 $/oz, Vortag 23,21 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 990 $/oz, Vortag 1.018 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.807 $/oz, Vortag 1.840 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,27 $/barrel, Vortag 86,43 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,4 % oder 4,2 auf 120,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 3,4 %. Bei den kleineren Werten geben GoldMining 8,2 %, Calibre 7,5 % und Wesdome 7,3 % nach. Intern. Tower Hill verbessert sich 5,2 %. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 12,5 %, Sabina 9,5 % und Coeur 8,6 %. Metallic kann 4,0 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Sibanye fallen 4,5 %, DRD 3,4 % und Impala 3,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen St Barbara 8,8 %, West African 8,4 % und Ramelius 7,4 %. Rand verbessert sich 4,8 %. Bei den Explorationswerten verlieren Stavely 14,3 %, Focus 10,3 % und Emmerson 8,9 %. Bei den Metallwerten geben Paladin 5,7 % und Panoramic 4,8 % nach. Grange kann 4,2 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 180,63 Euro. Bester Fondswert ist heute Rand (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-8,8 %), West African (-8,4 %) und Ramelius (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,6 % auf 46,06 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Minaurum (-12,5 %), St Barbara (-8,8 %) und Coeur (-8,6 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 56,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+9,5 %) und Pearl Gull (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-10,9 %), Ramelius (-7,4 %) und Matador (-6,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr