Tagesbericht vom 05.12.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.800 auf 1.797 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.808 $/oz um 8 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Inflationsrate erreicht im November 10,0 %. Im Oktober lag die Rate bei 10,4 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.935 Euro/kg, Vortag 54.990 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 23,21 $/oz, Vortag 22,81 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.018 $/oz, Vortag 1.043 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.840 $/oz, Vortag 1.865 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 86,43 $/barrel, Vortag 86,87 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex notiert unverändert bei 124,4 Punkten. Bei den Standardwerten verbessern sich Newmont und Endeavour jeweils um 0,2 %. Franco-Nevada gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten steigen GoldMining 10,1 %, Chesapeake 10,0 % und New Gold 6,4 %. Monument fallen 11,8 % und Wesdome 8,6 %. Bei den Silberwerten können Americas Silver 8,7 % und Minaurum 8,1 % zulegen. Metallic fällt 10,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye verbessern sich 2,5 % und DRD 2,1 %. Harmony gibt 2,8 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 6,3 %, Gold Road 3,5 % und West African 3,3 %. Resolute ziehen 16,7 % und Ramelius 3,0 % an. Bei den Explorationswerten geben Focus 7,1 % und De Grey 6,4 % nach. Silver Mines verbessert sich 4,8 %. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 4,9 % und Lynas 4,2 %. Mt Gibson ziehen 11,5 %, Fortescue 6,9 % und Panoramic 5,0 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,4 % auf 177,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resolute (+16,7 %), Aris (+3,9 %) und Sandfire (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,3 %), Independence Group (-4,9 %) und Gold Road (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 45,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Americas Silver (+8,7 %), Minaurum (+8,1 %) und Impact (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,3 %) und West African (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Index seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 3,2 % auf 55,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mt Gibson (+11,5 %), Fortescue (+6,9 %) und Panoramic (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pearl Gull (-16,1 %), Benz (-6,7 %) und Aurelia (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr