Tagesbericht vom 30.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.756 auf 1.750 $/oz nach. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.754 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien ziehen an. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Konzern ConocoPhillips liefert ab 2026 über 15 Jahre jährlich 2 Mio t LNG aus Katar nach Deutschland.

Kommentar: Auch wenn niemand erfährt, wer die Nord Stream Pipelines gesprengt hat, kann doch jeder sehen, wer davon profitiert.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 54.448 Euro/kg, Vortag 54.299 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 21,23 $/oz, Vortag 21,30 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.005 $/oz, Vortag 1.004 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.784 $/oz, Vortag 1.796 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 83,90 $/barrel, Vortag 85,41 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,9 % oder 3,2 auf 116,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico 3,6 %. Bei den kleineren Werten ziehen Karora 9,2 % sowie GoldMining und Calibre jeweils 8,9 % an. Chesapeake und Vista geben jeweils 4,0 % nach. Bei den Silberwerten steigen Bear Creek 6,4 %, Gatos 6,1 % und Aya 6,0 %. Metallic geben 3,9 % und Sabina 3,7 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Sibanye steigen 7,5 %, DRD 4,8 % und Harmony 3,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Resolute 8,6 %, Dacian 7,7 % und St Barbara 6,2 %. Rand kann sich 4,4 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Castle 7,7 % und Venus 6,7 %. Stavely ziehen 24,3 % und Bellevue 8,9 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Mt Gibson 5,8 % und Independence Group 4,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7 % auf 168,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+9,2 %), Bellevue (+8,9 %) und Equinox (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-8,6 %), St Barbara (-6,2 %) und Aurelia (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,6 % auf 42,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+6,4 %) und Silvercorp (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der St Barbara (-6,2 %) und Aurelia (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,8 % auf 52,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute IperionX (+9,9 %), Karora (+9,2 %) und Bellevue (+8,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,1 %) und Red 5 (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr