Tagesbericht vom 22.11.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.740 auf 1.738 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.741 $/oz um 4 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Klimakonferenz beschließt Hilfsfonds. Der Klimaökonom Ottmar Edenhofer bezeichnet den Fonds als „sehr unkonkret“. Außerdem ist „noch völlig unklar, welche Länder einzahlen und welche Länder nach welchen Kriterien Gelder erhalten“.

Kommentar: Dies ist einer der beschriebenen „egal für was“-Bankenrettungsfonds (vgl. Folie 28 des Vortrags auf der Edelmetallmesse München:

„Wir befinden uns jetzt in einem Stadium der permanenten Bankenrettung. Egal ob die Rettungsfonds für das Klima, Corona, die Gaspreisbremse, die Bundeswehr oder den Wiederaufbau der Ukraine aufgelegt werden. Die Banken werden über die Gewinnspanne bei der Vergabe der neuen Kredite permanent gerettet. Neue Rettungspakete „egal für was“ müssen folgen, um den Kollaps der Banken zu vermeiden. Diese Kredite werden nie zurückbezahlt und finanzieren die Banken bis zur Währungsreform.“
http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag_Muenchen_2022.pdf


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 54.603 Euro/kg, Vortag 54.644 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 21,02 $/oz, Vortag 20,82 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 986 $/oz, Vortag 969 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.808 $/oz, Vortag 1.864 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Der Ölpreis stabilisiert sich (aktueller Preis 87,58 $/barrel, Vortag 87,21 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,8 auf 113,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,6 %. Endeavour verbessert sich 1,2 %. Bei den kleineren Werten gibt Belo Sun 5,9 % nach. GoldMining können 11,8 % und Intern. Tower Hill 6,8 % zulegen. Bei den Silberwerten verliert Sierra 5,4 %. Aya verbessern sich 6,5 % und Sabina 5,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Sibanye gibt 3,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 7,7 % und Resolute 5,6 %. Rand gibt 4,9 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Auteco 7,4 % und Stavely 6,3 %. Saturn fallen 12,8 % und Vulcan 6,7 %. Bei den Metallwerten befestigt sich Independence Group 3,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 164,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+7,4 %), Resolute (+5,6 %) und Independence Group (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-4,9 %) und Lundin Gold (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 42,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+5,2 %) und Tribune (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-5,4 %), Americas Silver (-3,0 %), Impact (-3,0 %) und Silvercrest (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 51,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+4,0 %) und Odyssey (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lotus (-4,4 %) und Development Global (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr