Tagesbericht vom 11.11.22

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.710 auf 1.756 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.762 $/oz um 51 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Wolodymyr Selenskyj tauscht sich mit der EU-Kommissionspräsidenten Ursula von der Leyen über weitere Sanktionen gegen den Iran aus (Quelle: N-tv.de, Liveticker vom 6.11.22 16:23 Uhr).

Kommentar: Selenskyj führt einen Krieg gegen die militärische Weltmacht Russland und ist darüber hinaus Experte für den Iran (vgl. auch Tagesbericht vom 27.10.22: http://www.goldhotline.de/index.php/tagesbericht/3032-goldaktien-weltweit-fest-selenskyj-israel-und-iran), vgl. auch Vortrag „Gold und Inflation“ auf der Edelmetallmesse München, Folie 43: http://www.stabilitas-fonds.de/files/Test/Vortrag_Mnchen_November_2022.pdf: „Da die Menschen die Begründung einer mehr oder weniger weltweiten Währungsreform mit massiver Verarmung großer Teile der Weltbevölkerung mit einem lokalen Krieg in der Ukraine nicht akzeptieren werden, sind weitere Kriegsausbrüche an den Sollbruchstellen Nordkorea/Südkorea, Indien/Pakistan, Taiwan/China, dem Iran und in den Anrainerstaaten der Ukraine zu befürchten“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwachen Dollar zulegen (aktueller Preis 55.270 Euro/kg, Vortag 54.792 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 21,90 $/oz, Vortag 21,16 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.042 $/oz, Vortag 989 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.884 $/oz, Vortag 1.799 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 2,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 96,06 $/barrel, Vortag 92,57 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 6,8 % oder 7,4 auf 116,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont 7,1 %. Bei den kleineren Werten haussieren McEwen 21,1 %, Torex 14,2 %, Karora 13,2 %, Equinox 12,7 % und Osisko 12,4 %. Aura gibt 8,6 % nach. Bei den Silberwerten steigen Bear Creek 18,3 %, Minaurum 13,9 % und Fortuna 12,5 %. Coeur gibt 3,0 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Gold Fields steigen 9,8 % (Vortage +10,9 %, +13,2 %) sowie Anglogold und Sibanye jeweils 9,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen St Barbara 10,7 %, Ramelius 8,8 % sowie Evolution und Silver Lake jeweils 7,4 %. Pantoro gibt 3,6 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Stavely 10,7 %, Tanami 10,5 % und Castle 9,5 % an. Horizon fallen 13,9 % und Tietto 8,1 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Metals X 7,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,3 % auf 160,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+14,2 %), Karora (+13,2 %) und Equinox (+12,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tietto (-8,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 42,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+18,3 %), Minaurum (+13,9 %) und Fortuna (+12,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Coeur (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 51,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+17,4 %), Karora (+13,2 %) und Ramelius (+8,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tietto (-8,1 %) und Vermilion (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr