Tagesbericht vom 09.11.22

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.671 auf 1.713 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.709 $/oz um 38 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit kräftig an.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Löhne und Gehälter erhöhen sich im Oktober um 7,1 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar zulegen (aktueller Preis 54.607 Euro/kg, Vortag 53.696 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 21,27 $/oz, Vortag 20,66 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.004 $/oz, Vortag 983 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 1.850 $/oz, Vortag 1.826 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 95,11 $/barrel, Vortag 97,80 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 5,2 % oder 5,5 auf 112,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick und Kinross jeweils 6,8 % sowie Franco-Nevada 6,1 %. Bei den kleineren Werten ziehen Equinox 12,0 %, McEwen 11,1 % und New Gold 8,5 % an. Argonaut gibt 4,7 % nach. Bei den Silberwerten haussieren Metallic 19,2 %, Guanajuato 12,2 % und Impact 11,1 %. Sierra gibt 7,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Gold Fields steigen 13,2 %, Anglogold 9,3 % und DRD 6,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr fest. St Barbara steigen 13,0 %, Regis 12,7 %, Dacian 11,1 % und Westgold 10,8 %. Aurelia geben 4,8 % und Resolute 4,7 % nach. Bei den Explorationswerten haussieren Focus 25,8 %, Nexus 12,5 % und Bellevue 11,2 %. Castle gibt 4,4 % nach. Bei den Metallwerten können Metals X 7,8 % und Mt Gibson 6,0 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,1 % auf 152,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+13,2 %), St Barbara (+13,0 %) und Regis (+12,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-4,8 %) und Resolute (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 148,39 Euro und entwickelt sich etwas besser als der Xau-Index (+1,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 20,5 % (Xau-Index -10,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 48,4 % vom Xau-Index (-4,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 109,2 auf 112,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 41,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+13,2 %), St Barbara (+13,0 %) und Regis (+12,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-7,3 %) und Aurelia (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 3,8 % auf 40,58 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Index (-0,1 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 17,2 % (Hui-Index -13,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 135,7 auf 141,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 17,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,9 % auf 50,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+16,7 %), Bellevue (+11,2 %), Matador (+9,5 %) und Mandrake (+9,5 %). Belastet wir der Fonds durch die Kursrückgänge der Development Global (-5,6 %) und Aurelia (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.22 verbessert sich der Fonds um 0,9 % auf 48,13 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der TSX-Venture Index (+0,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,8 % (TSX-Ventureindex (-36,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich marginal von 16,0 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr