Tagesbericht vom 28.10.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.662 auf 1.664 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.664 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Bank steigert den Nettogewinn im Septemberquartal auf 1,1 Mrd Euro.

Kommentar im Blick auf die Rekordverschuldung Deutschlands: Geld ist nie weg, es gehört nur jemand anderem.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 53.597 Euro/kg, Vortag 53.165 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 19,54 $/oz, Vortag 19,52 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 959 $/oz, Vortag 949 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.878 $/oz, Vortag 1.910 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 96,19 $/barrel, Vortag 95,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,4 % oder 1,5 auf 105,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 2,8 % und B2 Gold 2,1 %. Agnico befestigt sich 0,1 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 14,3 % sowie Argonaut und McEwen jeweils 7,3 % nach. Calibre steigen 17,2 %, Osisko 9,2 % und Belo Sun 5,8 %. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 8,1 %, Sierra 8,0 % und Aya 6,9 %. Excellon verbessert sich 4,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD gibt 3,3 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 8,3 %, Silver Lake 8,2 % und Alkane 6,9 %. Rand können 6,9 % und Ramelius 4,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Auteco 8,2 %, Silver Mines 7,9 % und Bulletin 7,1 % nach. Focus verbessert sich 3,6 %. Bei den Metallwerten brechen Grange 17,1 %, Mincor 14,8 % und Fortescue 8,2 % ein.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 148,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+6,9 %) und Ramelius (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %), Silver Lake (-8,2 %) und Auteco (-8,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3 % (Xau-Index -11,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1 % vom Xau-Index (-5,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,2 % auf 41,21 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,3 %), Silver Lake (-8,2 %) und Santacruz (-8,1 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5 % auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2 % (Hui-Index -12,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 48,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+20,0 %), Benz (+14,7 %) und Cannon (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mincor (-14,8 %), Matador (-9,5 %) und Aurelia (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5 % (TSX-Ventureindex (-36,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr