Tagesbericht vom 25.10.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.650 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.648 $/oz um 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit leichter.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gaspreis fällt unter 100 Euro je Megawattstunde. Am 21.12.2021 erreichte der Gaspreis 180 Euro je Megawattstunde. In der Zwischenzeit hatten wir den Kriegsbeginn in der Ukraine, die Gaskäufe von Wirtschafts- und Klimaschutzminister Robert Habeck und die Sprengung der Nord Stream Pipelines.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 53.680 Euro/kg, Vortag 54.058 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 19,21 $/oz, Vortag 19,31 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 923 $/oz, Vortag 939 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.925 $/oz, Vortag 1.960 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 93,36 $/barrel, Vortag 92,68 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,3 % oder 1,3 auf 102,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 1,9 % und Kinross 1,6 %. B2 Gold kann 1,2 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben Calibre 21,2 %, Oceana 7,4 % und Vista 6,6 % nach. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 8,6 %, Santacruz 8,3 % und Bear Creek 6,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Gold Fields geben 2,6 % und Harmony 2,2 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Tulla 16,2 % (Kapitalerhöhung), Aurelia 8,7 % und Westgold 4,5 %. Alkane verbessern sich 5,4 % und St Barbara 5,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Stavely 13,3 %, Auteco 12,2 % und Calidus 5,7 %. Venus verbessern sich 25,0 %, Bulletin 16,0 % und Horizon 6,5 %. Bei den Metallwerten geben Metals X 5,5 % und Rex 4,8 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 141,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tietto (+5,8 %), St Barbara (+5,3 %) und Tribune (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-12,2 %), Aurelia (-8,7 %) und Calidus (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 145,12 Euro und entwickelt sich schwächer als der Xau-Index (+5,6 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,3 % (Xau-Index -11,6 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 45,1 % vom Xau-Index (-5,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 122,8 auf 109,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 22,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,4 % auf 40,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+5,3 %) und Tribune (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-8,7 %), Minaurum (-8,6 %) und Santacruz (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 2,5 % auf 39,10 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Index (+6,7 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 20,2 % (Hui-Index -12,9 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 139,8 auf 135,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 20,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 47,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+20,0 %), Tietto (+5,8 %) und Cannon (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-12,2 %), Aurelia (-8,7 %) und Alpha Energy (-7,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.22 verliert der Fonds 10,9 % auf 47,69 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Index (-6,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,5 % (TSX-Ventureindex (-36,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 17,8 auf 16,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr