Tagesbericht vom 30.09.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.650 auf 1.660 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.664 $/oz um 18 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bank of England ergreift „Notfallmaßnahmen“ und kauft in unbegrenztem Umfang Staatsanleihen mit längerer Laufzeit.

Deutschland plant eine Gaspreisbremse im Volumen von 200 Mrd Euro.

Kommentar: Wie die Bank of England wird auch die EZB die Kredite für die Gaspreisbremse über neu gedrucktes Geld finanzieren müssen. Die Fed wird bei einer Staatsverschuldung von über 30.000 Mrd $ und steigenden Zinsen ebenfalls neues Geld drucken müssen, um einen Kollaps der Haushalte zu vermeiden. Damit zeichnet sich ab, dass die Zentralbanken den Kampf gegen die Inflation aufgegeben haben oder aufgeben werden. Sobald die Anleger das realisieren, werden sie versuchen, sich durch Käufe von Aktien, Immobilien und Edelmetallen gegen die unkontrollierbar werdende Inflation zu schützen. Am Ende wird eine Währungsreform stehen müssen. Da die Menschen die Begründung einer mehr oder weniger weltweiten Währungsreform mit massiver Verarmung großer Teile der Weltbevölkerung mit einem lokalen Krieg in der Ukraine nicht akzeptieren werden, sind weitere Kriegsausbrüche an den Sollbruchstellen Nordkorea/Südkorea, Indien/Pakistan, Taiwan/China, dem Iran und in den Anrainerstaaten der Ukraine zu befürchten.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 54.550 Euro/kg, Vortag 54.744 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 18,96 $/oz, Vortag 18,56 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 868 $/oz, Vortag 846 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.116 $/oz, Vortag 2.053 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2 % zulegen. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 88,38 $/barrel, Vortag 88,60 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,2 % oder 1,2 auf 99,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 3,9 %, Kinross 2,5 % und Agnico 2,3 %. Newmont gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten können Galiano 6,6 %, GoGold 4,9 % und Torex 4,7 % (Vortag +11,9 %) zulegen. Chesapeake gibt 4,3% nach. Bei den Silberwerten steigen Abra 6,7 %, Bear Creek 5,9 % und Sabina 5,0 %. Americas Silver fallen 8,1 %, Sierra 6,9 % und Guanajuato 4,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 4,5 % und Sibanye 3,7 % (Vortag +7,0 %).


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Capricorn 8,7 %, Gascoyne 8,3 % und Resolute 7,7 %. Bei den Explorationswerten können Auteco 13,5 %, Calidus 9,0 % und Bellevue 6,4 % zulegen. Kingsgate gibt 2,8 % nach. Bei den Metallwerten verbessert sich Mt Gibson 3,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 144,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+13,5 %), Calidus (+9,0 %) und Capricorn (+8,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 5,0 % auf 38,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silver Lake (+7,3 %), Regis (+6,9 %) und Tribune (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Americas Silver (-8,1 %) und Sierra (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,1 % auf 47,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+13,5 %), Capricorn (+8,7 %) und Resolute (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sovereign (-2,6 %) und Panoramic (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr