Tagesbericht vom 28.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.638 auf 1.629 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.625 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Italienischer Rechtsruck setzt dem Euro zu“.

Kommentar: Der Euro fällt seit Juni 2021. Die Wahl in Italien in Italien fand am 25. September 2022 statt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 54.666 Euro/kg, Vortag 54.452 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 18,11 $/oz, Vortag 18,55 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 839 $/oz, Vortag 857 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.993 $/oz, Vortag 1.985 $/oz). Die Basismetalle fallen etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 85,10 $/barrel, Vortag 84,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,7 auf 92,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 1,6 % und Yamana 1,5 %. Newmont gibt 0,8 % nach. Bei den kleineren Werten erholen sich Centerra 6,1 % und Sandstorm 3,4 %. New Gold fallen 5,7 % und Lundin 4,0 %. Bei den Silberwerten steigen Minaurum 14,3 % und Coeur 4,8 %. Silver Bull verliert 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony ziehen 9,5 % und Anglogold 3,7 % an.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Dacian 10,8 %, Ramelius 5,7 % und Silver Lake 3,4 %. Red 5 fallen 7,3 % und Alkane 4,4 %. Bei den Explorationswerten können Breaker 5,3 % und Kingston 4,9 % zulegen. Horizon fallen 7,0 %, Tanami 4,8 % und Tietto 4,4 %. Bei den Metallwerten geben Panoramic 7,9 % und Sandfire 4,0 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,0 % auf 141,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+5,7 %), Silver Lake (+3,4 %) und Sandstorm (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tietto (-4,4 %), Sandfire (-4,0 %) und Lundin (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,0 % auf 36,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+14,3 %), Coeur (+4,8 %) und Gatos (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-2,7 %) und West African (+2,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 6,4 % auf 47,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Vermilion (+10,2 %), Ramelius (+5,7 %) und Silver Lake (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-9,1 %), Panoramic (-7,9 $%) und IperionX (+5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr