Tagesbericht vom 20.09.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.662 auf 1.677 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.673 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Präsident Joe Biden: „Die Pandemie ist vorbei. Wir haben immer noch ein Problem mit Corona. Wir arbeiten noch viel daran, aber die Pandemie ist vorbei“.

Joe Biden schließt sich damit den sogenannten Coronaleugnern und Schwurblern an, die zu dieser Erkenntnis bereits ab Mai 2020 gelangten und dafür in den Medien verunglimpft wurden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 53.598 Euro/kg, Vortag 53.657 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 19,43 $/oz, Vortag 19,37 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 917 $/oz, Vortag 901 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.110 $/oz, Vortag 2.046 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 92,08 $/barrel, Vortag 91,82 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,7 % oder 2,7 auf 102,4 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 10,8 % und Yamana 2,9 %. Bei den kleineren Werten können Calibre 5,2 %, Sandstorm 4,5 % und New Gold 4,3 % zulegen. Monument fallen 12,5 % und Chesapeake 4,9 %. Bei den Silberwerten steigen Coeur 17,5 %, New Pacific 16,6 % und Aya 7,1 %. Excellon geben 9,4 %, Santacruz 7,8 % und Metallic 5,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. DRD steigen 5,0 % und Gold Fields 3,6 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Alkane 3,5 % und Ramelius 3,0 %. Pantoro gibt 5,4 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Stavely 6,1 %. Nexus verliert 7,0 %. Bei den Metallwerten können Lynas 4,9 % und Independence Group 4,6 % zulegen. Rex gibt 4,2 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 4,5 % auf 151,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Independence Group (+4,6 %), Sandstorm (+4,5 %) und Torex (+3,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 39,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+17,5 %), New Pacific (+16,6 %) und Americas Silver (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-7,8 %) und Impact (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 3,4 % auf 51,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Helix (+16,7 %), Aeris (+6,4 %) und IperionX (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-4,4 %) und Cannon (-3,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr