Tagesbericht vom 12.09.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.722 auf 1.717 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.714 $/oz um 6 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Einzelne Medien werfen dem Grünen Politiker (Robert Habeck) mangelnde Eignung für sein Amt vor. Doch Habecks Aussagen seien völlig richtig gewesen, sagt DIW-Chef Marcel Fratzscher“.

Google. „Wer bezahlt das DIW? Finanzierung. Die öffentlichen Zuwendungen, die das DIW Berlin als Forschungsförderung zu gleichen Teilen vom Land Berlin und vom Bund erhält, machen etwa die Hälfte des Institutshaushalts aus“.

Google: „Für welche Art von Wirtschaftspolitik steht das DIW?“. „Das DIW steht traditionell in der politisch linken Ecke (vgl. Handelsblatt 2012)“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 54.630 Euro/kg, Vortag 54.919 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 18,95 $/oz, Vortag 18,79 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 879 $/oz, Vortag 884 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 2.102 $/oz, Vortag 2.043 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 91,97 $/barrel, Vortag 89,71 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,9 % oder 2,9 auf 105,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport 5,1 %. Bei den kleineren Werten können Argonaut 12,2 %, GoGold 10,6 % und New Gold 8,8 % zulegen. Vista verliert 4,3 %. Bei den Silberwerten steigen Minaurum 10,5 %, Metallic 9,6 % und Aya 7,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony steigen 7,2 %, DRD 6,4 % und Anglogold 3,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 5,3 %, Gold Road 5,2 % und Aurelia 4,4 %. Dacian fallen 7,5 %, Gascoyne 5,6 % und Tribune 4,2 %. Bei den Explorationswerten ziehen Castle 7,1 %, De Grey 5,1 % (Vortag +11,9 %) und Breaker 4,4 % an. Nexus fallen 9,5 %, Focus 6,7 % und Genesis 6,1 %. Bei den Metallwerten kann Panoramic 4,4 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,1 % auf 161,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lundin (+5,4 %), Gold Road (+5,2 %) und Equinox (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-5,6 %), Tribune (-4,2 %) und Kingsgate (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 40,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+10,5 %), Santacruz (+7,1 %) und Sierra (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tribune (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,4 % auf 51,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,2 %), Aurelia (+4,4 %) und Panoramic (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Genesis (-6,1 %) und Matador (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr