Tagesbericht vom 09.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.724 auf 1.709 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.720 $/oz um 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Uniper veranstaltet am 4. September 2022 in der Mailänder Luxus-Villa ein luxuriöses Gala-Dinner im Wert von etwa 175.000 Euro. Der Geschäftsführer Klaus-Dieter Maubach wird zitiert mit: „Churchill hat gesagt: Verpasse niemals eine gute Krise. Wir haben definitiv eine gute Krise, also lasst sie uns nicht verpassen“.

Die Bundesregierung schnürt für Uniper ein Rettungspaket mit einem Volumen von 15 Mrd Euro, das über die Gasumlage finanziert wird.

Wo bleibt die Justiz?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 54.919 Euro/kg, Vortag 55.210 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 18,79 $/oz, Vortag 18,55 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 884 $/oz, Vortag 866 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 2.043 $/oz, Vortag 1.964 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 89,71 $/barrel, Vortag 88,59 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 1,4 auf 102,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 2,5 % (Vortag +6,9 %). Bei den kleineren Werten befestigt sich New Gold um 3,4 %. GoGold fallen 6,6 %, Aura 4,8 % und Belo Sun 4,4 %. Bei den Silberwerten steigen Excellon 7,8 %, Impact 7,1 % und Mandalay 5,4 %. Bear Creek fallen 6,1 % und Guanajuato 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony fallen 7,1 % und DRD 2,6 %. Sibanye kann 4,1 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 8,6 %, Alkane 8,1 % sowie X64 und Silver Lake jeweils 4,9 %. Aurelia fallen 6,3 % und Dacian 6,0 %. Bei den Explorationswerten können Focus 15,4 %, De Grey 11,9 % und Breaker 9,5 % zulegen. Nexus und Tanami fallen jeweils 4,6 %. Bei den Metallwerten ziehen Sandfire 8,0 %, Grange 7,6 % und Image 7,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 157,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+8,0 %), Tietto (+7,2 %) und Image (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,3 %) und Equinox (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,1 % auf 40,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+7,1 %), Mandalay (+5,4 %) und Silver Lake (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,3 %), Bear Creek (-6,1 %) und Americas Silver (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,8 % auf 50,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute GCX (+16,7 %), Helix (+16,7 %) und Mineral Resources (+13,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-6,3 %), Cannon (-6,1 %) und Odyssey (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr