Tagesbericht vom 08.09.22

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.702 auf 1.718 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.719 $/oz um 20 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Schwedische Regierung beschließt innerhalb von 2 Tagen ein Rettungspaket für die schwedischen Stromversorger mit einem Volumen von 23,4 Mrd Euro. Zum Vergleich liegt die Gesamtverschuldung Schwedens aktuell bei 192,6 Mrd Euro.

Hersteller von Stickstoffdünger melden, dass aktuell 70 % der Kapazitäten gedrosselt oder stillgelegt sind. Zeitgleich wird in Regionen mit billigem Erdgas die Produktion hochgefahren.

Die Deindustrialisierung und Verarmung Deutschlands wird planmäßig vorangetrieben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 55.210 Euro/kg, Vortag 55.151 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 18,55 $/oz, Vortag 18,04 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 866 $/oz, Vortag 855 $/oz). Palladium gewinnt (aktueller Preis 1.964 $/oz, Vortag 1.918 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 88,59 $/barrel, Vortag 91,75 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,7 % oder 3,6 auf 100,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 6,9 %, Yamana 4,3 % und Kinross 4,2 %. Bei den kleineren Werten ziehen McEwen 9,4 %, Osisko 9,0 % und Iamgold 7,8 % an. Bei den Silberwerten steigen Abra 11,9 %, Guanajuato 10,5 % und Coeur 8,2 %. Sierra fallen 8,1 % und Mandalay 6,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Impala verbessern sich 3,1 % (Vortag +5,2 %) und Gold Fields 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 8,9 %, Gold Road 5,9 % und X64 um 5,2 %. Bei den Explorationswerten können Bulletin 15,4 %, Castle 7,7 % und Nexus 7,3 % zulegen. Focus verliert 13,3 %. Bei den Metallwerten steigen Independence Group 5,5 %, Grange 5,4 % und Mt Gibson 5,0 %. Metals X gibt 5,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 158,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute B2 Gold (+6,9 %), Calidus (+6,3 %) und Gold Road (+5,9 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Index zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 39,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+8,2 %), Alexco (+7,1 %) und MAG (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-8,1 %) und Mandalay (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 51,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+12,8 %), Development Global (+7,9 %) und Gold Road (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-9,6 %), GCX (-9,1 %) und Matador (-8,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr