Tagesbericht vom 01.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.714 auf 1.711 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.704 $/oz um 17 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben nach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Inflationsrate erreicht im August 9,1 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 54.708 Euro/kg, Vortag 55.112 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 17,71 $/oz, Vortag 18,33 $/oz). Platin zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 844 $/oz, Vortag 846 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.002 $/oz, Vortag 2.028 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 95,19 $/barrel, Vortag 98,57 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,6 % oder 1,6 auf 98,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 2,3 % und Royal Gold 2,2 %. Bei den kleineren Werten gibt Intern. Tower Hill 5,6 % nach. Aura können 4,0 %, Galiano 3,3 % und Oceana 3,2 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 8,8 % und Impact 4,9 %. Aya ziehen 7,0 %, Minaurum 5,1 % und Abra 4,7 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 4,0 % (Vortage -10,5 %, -3,8 %, -4,0 %) sowie Anglogold und Gold Fields jeweils 1,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Red 5 um 11,8 % sowie Aurelia und Ramelius jeweils 9,3 %. Bei den Explorationswerten geben Calidus 7,3 % und Focus 7,1 % nach. Kingston verbessert sich 4,7 %. Bei den Metallwerten verlieren Sandfire 12,2 % und BHP 7,6 %. Mt Gibson kann 5,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 162,93 Euro. Der beste Fondswert ist heute Rand (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-12,1 %), Aurelia (-9,3 %) und Ramelius (-9,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,7 % auf 173,75 Euro und steigt damit gegen den Xau-Index (-4,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,9 % (Xau-Index -8,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 73,8 % vom Xau-Index (-2,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 120,2 auf 131,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 6,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 40,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+5,1 %) und Bear Creek (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-9,3 %), Santacruz (-8,8 %) und Perseus (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verliert der Fonds 0,2 % auf 43,69 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-8,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,8 % (Hui-Index -10,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei antizyklischen Zuflüssen von 146,7 auf 151,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,1 % auf 53,54 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+7,1 %) und Crescent Energy (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Helix (-12,5 %), Aurelia (-9,3 %) und Ramelius (-9,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,9 % auf 51,75 Euro und entwickelt sich besser als der TSX-Ventureindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,9 % (TSX-Ventureindex (-31,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 16,1 auf 17,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 15,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr