Tagesbericht vom 16.08.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.774 auf 1.780 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.781 $/oz um 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

12.08.22: Kristina Vogel warnt vor der von 250 auf 200 Meter verkürzten EM-Bahn in München: „Fürchte schlimme Stürze“.

13.08.22: Bild.de: „Sturz-Drama bei der Bahnrad-EM“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 56.352 Euro/kg, Vortag 56.263 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 20,20 $/oz, Vortag 20,56 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 929 $/oz, Vortag 950 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.069 $/oz, Vortag 2.119 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 94,30 $/barrel, Vortag 97,16 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9 % oder 2,1 auf 109,5 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 2,0 %. Barrick kann sich 0,6 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Torex 5,4 %, Intern. Tower Hill 5,3 % und Gold Resource 4,8 % nach. Chesapeake verbessert sich 4,5 %. Bei den Silberwerten fallen Guanajuato 7,3 %, Sierra 6,9 % und Bear Creek 6,7 %. Excellon zielen 8,6 % und Mandalay 3,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala fallen 5,9 % und Sibanye 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Dacian 4,4 % und Westgold 2,4 %. Gegen den Trend zieht Gascoyne 25,9 % an (Explorationsergebnisse). Bei den Explorationswerten geben Bulletin 9,7 % und Castle 5,7 % nach. Horizon verbessern sich 5,6 %, Kingston 4,6 % und Kingsgate 3,8 %. Bei den Metallwerten verlieren Mt Gibson 4,9 % und Rex 4,4 %. Panoramic ziehen 6,3 % und BHP 4,1 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) wird nicht notiert (Vortag: 181,23 Euro). Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+25,9 %) und Kingsgate (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Torex (-5,4 %), Karora (-4,7 %) und Sandstorm (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,7 % auf 173,75 Euro und steigt damit gegen den Xau-Index (-4,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,9 % (Xau-Index -8,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 73,8 % vom Xau-Index (-2,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 120,2 auf 131,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 6,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) wird nicht notiert (Vortag: 44,25 Euro). Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+3,0 %) und Minaurum (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-6,9 %), Bear Creek (-6,7 %) und Santacruz (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verliert der Fonds 0,2 % auf 43,69 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-8,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,8 % (Hui-Index -10,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei antizyklischen Zuflüssen von 146,7 auf 151,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) wird nicht notiert (Vortag: 55,98 Euro). Die besten Fondswerte sind heute IperionX (+9,6 %), Panoramic (+6,3 %) und Poseidon (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-8,1 %), Resource Development (-7,7 %), Matador (-7,4 %) und Tesserent (-7,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,9 % auf 51,75 Euro und entwickelt sich besser als der TSX-Ventureindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,9 % (TSX-Ventureindex (-31,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 16,1 auf 17,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 15,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr