Tagesbericht vom 08.08.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.788 auf 1.776 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.774 $/oz um 17 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

China steigert die Exporte im Juli um 18,0 % auf 333 Mrd $ (Vorjahresvergleich). Die Exporte nach Russland erhöhen sich um 22,2 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 56.052 Euro/kg, Vortag 56.288 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 19,97 $/oz, Vortag 20,25 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 923 $/oz, Vortag 934 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 2.064 $/oz, Vortag 2.039 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 95,73 $/barrel, Vortag 94,45 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,2 auf 108,0 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kinross 3,6 %. Endeavour kann 1,9 % zulegen. Bei den kleineren Werten geben Iamgold 11,5 %, Argonaut 11,1 % und Intern. Tower Hill 9,9 % nach. Chesapeake zieht 16,5 % an. Bei den Silberwerten fallen Excellon 8,3 %, Minaurum 5,7 % und Guanajuato 5,6 %. Great Panter verbessern sich 5,5 % und Santacruz 3,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Anglogold steigen 5,3 %, Harmony 5,2 % und Sibanye 3,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Tribune 5,0 %, Rand 3,5 % und Perseus 3,2 %. Ramelius verliert 3,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Bulletin 27,3 % sowie Castle und Stavely jeweils 12,1 % an. Venus verliert 7,9 %. Bei den Metallwerten haussiert Oz Minerals 35,3 % (Übernahmeangebot). Panoramic verbessern sich 9,5 % und Sandfire 6,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 179,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+6,4 %), Kingsgate (+5,0 %) und Tribune (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Equinox (-6,7 %), Karora (-3,9 %) und Ramelius (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,7 % auf 173,75 Euro und steigt damit gegen den Xau-Index (-4,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,9 % (Xau-Index -8,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 73,8 % vom Xau-Index (-2,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 120,2 auf 131,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 6,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,8 % auf 44,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,0 %) und Santacruz (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-5,7 %), Mandalay (-2,8 %) und Americas Silver (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verliert der Fonds 0,2 % auf 43,69 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-8,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 10,8 % (Hui-Index -10,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei antizyklischen Zuflüssen von 146,7 auf 151,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 52,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+11,7 %), Panoramic (+9,5 %) und Leo Lithium (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandrake (-6,1 %), Lunnon (-5,8 %) und Tesserent (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.22 verbessert sich der Fonds um 5,9 % auf 51,75 Euro und entwickelt sich besser als der TSX-Ventureindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,9 % (TSX-Ventureindex (-31,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 16,1 auf 17,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 17,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr