Tagesbericht vom 15.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.714 auf 1.710 $/oz nach. Heute Morgen bliebt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.707 $/oz um 18 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Inflationsrate steigt auf 9,1 % und markiert ein neues 30-Jahreshoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar nach (aktueller Preis 54.801 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 18,34 $/oz, Vortag 19,05 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 840 $/oz, Vortag 848 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.854 $/oz, Vortag 1.900 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 2 % nach. Der Ölpreis stabilisiert sich (aktueller Preis 99,85 $/barrel, Vortag 99,71 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,5 % oder 4,8 auf 103,44 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 6,0 % und Newmont 5,5 %. Bei den kleineren Werten geben Orla 7,3 %, Argonaut 6,3 % und Equinox 6,2 % nach. Intern. Tower Hill verbessern sich 3,0 % und Vista 2,9 %. Bei den Silberwerten brechen Mandalay 11,7 %, Impact 10,5 % und Excellon 10,0 % ein. Silver Bull verbessern sich 3,9 % und Minaurum 2,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Sibanye fallen 11,2 %, Anglogold 8,9 % und Impala 7,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 5,2 %, Alkane 4,9 % und St Barbara 4,5 %. X64 verbessert sich 2,6 %. Bei den Explorationswerten geben Calidus 8,3 % und Auteco 4,7 % nach. Bulletin kann 4,6 % zulegen. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 7,1 %, Fortescue 6,2 % und Mt Gibson 6,0 %. Rex verbessert sich 3,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich 1,7 % auf 159,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute X64 (+2,6 %) und Tietto (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Calidus (-8,3 %), Independence Group (-7,1 %) und Gold Fields (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 41,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+2,6 %) und West African (+0,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-11,7 %), Impact (-10,5 %) und Bear Creek (-9,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 45,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Leo Lithium (+11,7 %), Chesser (4,8 %) und Develop Global (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mineral Resources (-7,5 %), Fortescue (-6,2 %), Pearl Gull (-5,2 %) und Aurelia (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr