Tagesbericht vom 13.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.736 auf 1.726 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.726 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Euro fällt zum Dollar auf die Parität.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 55.263 Euro/kg, Vortag 55.515 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 18,93 $/oz, Vortag 18,94 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 844 $/oz, Vortag 855 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.972 $/oz, Vortag 2.054 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 99,76 $/barrel, Vortag 105,31 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,9 auf 105,7 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 3,2 % und Barrick 3,1 %. Bei den kleineren Werten bricht New Gold 26,4 % ein. Aura verliert 6,5 %. Argonaut erholt sich 13,3 %. Bei den Silberwerten geben Aurcana 16,7 %, Great Panther 10,3 % und Guanajuato 6,9 % nach. Gatos verbessern sich 12,7 %, Alexco 7,8 % und Hecla 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Impala fallen 6,5 % (Vortag -6,1 %) und Sibanye 4,4 % (Vortag -3,7 %).


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen stabil. Bei den Produzenten verbessern sich Gascoyne 12,2 %, Pantoro 5,4 % und Red 5 um 4,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen Horizon 12,1 %, Bulletin 9,1 % und Nexus 7,5 % an. Bei den Metallwerten verliert Metals X 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,8 % auf 158,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+12,2 %), St Barbara (+4,4 %) Calidus (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Karora (-4,3 %) und Equinox (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,3 % auf 41,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gatos (+12,7 %), Alexco (+7,8 %) und Hecla (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-6,5 %), Bear Creek (-5,6 %) und Santacruz (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,0 % auf 46,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pearl Gull (+5,6 %) und Tesserent (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Helix (-12,5 %), Benz (-7,7 %) und Cannon (-6,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr