Tagesbericht vom 12.07.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel marginal von 1.735 auf 1.734 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.728 $/oz um 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

N-tv.de: „Inflationsangst wird immer größer“. „Die IG Metall fordert nun ein kräftiges Lohnplus. Ist das der Auftakt zu einer gefürchteten Lohn-Preis-Spirale?“

Kommentar: Bei einer Inflation von etwa 8 % und einer Lohnerhöhung von etwa 5 % von einer Lohn-Preis-Spirale zu reden, die Erhöhung der Vergütung für Impfärzte um 40 % von 20 auf 28 Euro/Impfung nicht zu thematisieren (16.11.2021) und sich gleichzeitig auf Sylt unterzuhaken zeigt die Verachtung für die Bürger durch die Politiker, die sich von ihnen wählen lassen haben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 55.515 Euro/kg, Vortag 55.191 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 18,94 $/oz, Vortag 19,20 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 855 $/oz, Vortag 881 $/oz). Palladium zeigt sich relativ stabil (aktueller Preis 2.054 $/oz, Vortag 2.066 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 105,31 $/barrel, Vortag 105,64 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,3 % oder 1,4 auf 107,6 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 3,9 %. Royal Gold kann sich 0,9 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben New Gold 6,0 %, Intern. Tower Hill 5,6 % und Galiano 4,9 % nach. Belo Sun ziehen 12,8 %, Monument 6,3 % und First Mining 4,8 % an. Bei den Silberwerten verlieren Impact 6,9 %, Minaurum 6,8 % und Great Panther 6,5 %. Aurcana erholen sich 20,0 % und Metallic 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala fallen 6,1 % und Sibanye 3,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 8,9 %, Tribune 5,4 % und Westgold 3,9 %. Bei den Explorationswerten geben Chalice 7,1 % und Silver Mines 6,9 % nach. Bei den Metallwerten fallen Rex 6,9 % und Paladin 6,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,5 % auf 161,24 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-8,9 %), Tribune (-5,4 %) und Sandfire (-4,4 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 41,57 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Impact (-6,9 %), Minaurum (-6,8 %) und Impala (-6,1 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 47,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+14,7 %), Helix (+14,3 %) und Odyssey (+11,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Leo Lithium (-14,4 %) und Lynas (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr