Tagesbericht vom 11.07.22

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel marginal von 1.742 auf 1.743 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.740 $/oz um 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Neffen von Kanzler Olaf Scholz sammeln fast 5 Mio Euro für ihr Krypto-Start-up ein und verweisen bei ihrer Werbung auf ihren Onkel Olaf Scholz (HSH-Nordbank, Wirecard, Cum-Ex, Rekordverschuldung als Finanzminister und Bundeskanzler): „Den Scholz-Brüdern liegen die Finanzen quasi im Blut“. 19 Monate nach dem ersten Investment meldet die Firma Insolvenz an. Handelsblatt: „Was mit ihrem Geld passierte, ist Investoren unerklärlich“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 55.191 Euro/kg, Vortag 55.150 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 19,20 $/oz, Vortag 19,15 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 881 $/oz, Vortag 874 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.066 $/oz, Vortag 1.938 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 105,64 $/barrel, Vortag 105,60 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,8 auf 109,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt B2 Gold 1,8 % nach. Yamana verbessert sich 2,3 % (Vortag +4,9 %). Bei den kleineren Werten fallen Argonaut und Belo Sun jeweils 6,0 % sowie New Gold 5,7 %. Bei den Silberwerten verliert Aya 4,0 %. Excellon kann 7,6 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Impala verbessern sich 3,8 % (Vortag +2,6 %) und Sibanye 2,8 %. DRD gibt 2,4 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Evolution 4,9 %, Alkane 3,6 % und Capricorn 3,5 %. Bei den Explorationswerten geben Castle 7,1 % und Saturn 4,8 % nach. Focus verbessert sich 7,4 %. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 5,1 % und Lynas 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,5 % auf 158,82 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Sandfire (-4,4 %), Tietto (-4,0 %) und Capricorn (-3,5 %) belastet und dürfte sich gegen den Xau-Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 23,5 % auf 159,27 Euro und gibt damit etwas mehr als der Xau-Index (-21,6 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,7 % (Xau-Index -9,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,3 % vom Xau-Index (-3,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 143,4 auf 120,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 14,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 41,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+3,8 %) und Bear Creek (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Pacific (-3,8 %) und Coeur (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 17,7 % auf 42,93 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-21,4 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 12,4 % hinter dem Hui-Index zurück (-7,5 %). Das Fondsvolumen gibt bei antizyklischen Zuflüssen von 164,7 auf 146,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,9 % auf 46,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute GCX (+16,1 %) und Crescent Energy (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-10,0 %), Tesserent (-7,7 %) und IperionX (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.22 verliert der Fonds 27,7 % auf 47,59 Euro und entwickelt sich etwas schwächer als der TSX-Ventureindex (-24,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 22,7 % (TSX-Ventureindex (-34,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 22,3 auf 16,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 22,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr