Tagesbericht vom 27.06.22

Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert bei 1.826 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.836 $/oz um 10 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Clan-Streit eskaliert! Massen-Kloppe in Essen“.

Dass bei der Messerstecherei zwischen zwei arabischen Familienclans ein Mann am Hals schwer verwundet wurde, erfährt der Leser erst im Text. Interessant auch die Formulierung: „Mindestens zwei weitere Personen seien vermutlich ebenfalls verletzt worden“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 55.905 Euro/kg, Vortag 55.634 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 21,44 $/oz, Vortag 21,06 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 910 $/oz, Vortag 917 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.879 $/oz, Vortag 1.805 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 112,88 $/barrel, Vortag 110,88 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,1 % oder 3,5 auf 119,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Yamana 3,8 %. Bei den kleineren Werten können Gold Resource 6,6 %, Chesapeake 5,8 % und Osisko 5,6 % zulegen. Bei den Silberwerten ziehen Gatos 11,9 %, Santacruz 10,3 % und Great Panther 8,8 % an. Alexco geben 8,3 % (Vortage -10,0 %, -42,3 %), Sierra 6,9 % und Aurcana 6,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. DRD steigen 5,9 %, Impala 5,8 % und Gold Fields 4,7 %.


Die australischen Werten entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Evolution präsentiert einen schwächeren Ausblick für die Jahre 2023 und 2024, bricht daraufhin ein und zieht als einer der Marktführer die anderen Goldwerte mit nach unten. Evolution verlieren 21,9 %, Northern Star 12,1 % und Aurelia 7,0 %. Pantoro erholt sich um 5,0 %. Bei den Explorationswerten fallen Focus 10,0 %, Tanami 9,6 % und Legend 5,9 %. S2 Resources verbessern sich 11,5 %, Tulla 8,5 % und Nexus 7,7 %. Bei den Metallwerten gibt Rex 10,0 % nach. Metals X ziehen 5,6 %, Lynas 5,5 % und Grange 4,6 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,3 % auf 163,67 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Calidus (+4,8 %), Gold Fields (+4,7 %) und Tietto (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,0 %), Resolute (-6,3 %) und Ramelius (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,6 % auf 192,24 Euro und gibt damit weniger als der Xau-Index (-11,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,0 % (Xau-Index +3,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 92,2 % vom Xau-Index (+9,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt durch die Kursverluste und Abflüsse von 160,3 auf 143,4 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 3,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 4,8 % auf 43,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gatos (+11,9 %), Santacruz (+10,3 %) und Endeavour (+6,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-8,3 %), Aurelia (-7,0 %) und Sierra (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,3 % auf 48,36 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 1,3 % hinter dem Hui-Index zurück (+4,1 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 178,2 auf 164,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 1,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 4,1 % auf 47,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hot Chili (+6,6 %), Lynas (+5,5 %) und Fortescue (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-21,9 %), Northern Star (-12,1 %) und Aurelia (-7,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Ventureindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 10,5 % auf 58,90 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Ventureindex (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,3 % (TSX-Ventureindex (-23,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 24,1 auf 22,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr