Tagesbericht vom 24.06.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.830 auf 1.822 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.826 $/oz um 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben nach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Britische Inflationsrate steigt auf 9,1 % und erreicht ein 40-Jahreshoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 55.634 Euro/kg, Vortag 55.786 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 21,06 $/oz, Vortag 21,37 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 917 $/oz, Vortag 929 $/oz). Palladium entwickelt sich leichter (aktueller Preis 1.805 $/oz, Vortag 1.820 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 3 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 110,88 $/barrel, Vortag 109,86 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,7 % oder 4,5 auf 115,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 5,0 % und Yamana 4,5 %. Bei den kleineren Werten brechen Argonaut 27,9 % (Kapitalerhöhung) und Lundin Gold 11,5 % ein. Bei den Silberwerten fallen Excellon 12,3 %, Santacruz 12,1 % und Alexco 10,0 % (Vortag -42,3 %).


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 5,3 %, Anglogold 4,4 % und Gold Fields 4,1 %.


Die australischen Werten entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen St Barbara 6,9 %, Resolute 6,7 % und Aurelia 5,6 %. Rand gibt 2,8 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Venus 20,0 %, Auteco 10,8 % und Castle 8,7 % an. Silver Mines verliert 6,3 %. Bei den Metallwerten steigen Paladin 11,2 % und Lynas 3,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) wird nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+10,8 %), St Barbara (+6,9 %) und Resolute (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Lundin Gold (-11,5 %), Karora (-7,1 %) und Equinox (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,6 % auf 192,24 Euro und gibt damit weniger als der Xau-Index (-11,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,0 % (Xau-Index +3,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 92,2 % vom Xau-Index (+9,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt durch die Kursverluste und Abflüsse von 160,3 auf 143,4 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 3,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) wird nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+6,9 %), Aurelia (+5,6 %) und Westgold (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-12,1 %), Alexco (-10,0 %) und New Pacific (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,3 % auf 48,36 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 1,3 % hinter dem Hui-Index zurück (+4,1 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 178,2 auf 164,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 1,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) wird nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute New Century (+14,3 %), Auteco (+10,8 %) und Benz (+6,8 %). Belastet wir der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-7,5 %) und Karora (-7,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Ventureindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 10,5 % auf 58,90 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Ventureindex (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,3 % (TSX-Ventureindex (-23,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 24,1 auf 22,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr