Tagesbericht vom 10.06.22

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.846 auf 1.848 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leichter und notiert aktuell mit 1.844 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EZB erhöht die Inflationsprognose für 2022 von 5,1 auf 6,8 %.

Seit November 2021 wurde die „Prognose“ damit von 1,7 % bis 6,8 % in mehreren Schritten der Entwicklung in der Vergangenheit angepasst.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 55.736 Euro/kg, Vortag 55.527 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 21,67 $/oz, Vortag 22,06 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 969 $/oz, Vortag 1.000 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.874 $/oz, Vortag 1.903 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 122,48 $/barrel, Vortag 123,92 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,7 % oder 4,9 auf 127,2 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Newmont 3,9 %. Bei den kleineren Werten geben Karora 5,1 %, GoGold 4,8 % und Gold Resource 4,4 % nach. Monument verbessert sich 10,5 %. Bei den Silberwerten fallen Impact 8,0 %, Abra 7,8 % und Aya 7,7 %. Alexco kann 2,9 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Impala fallen 5,6 %, Harmony 3,9 % und Anglogold 3,8 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Pantoro 18,3 % sowie Resolute und Dacian jeweils 5,6 %. Aurelia verbessert sich 6,6 %. Bei den Explorationswerten geben Focus 8,3 % sowie Venus und Calidus jeweils 8,1 % nach. Breaker können 7,3 % zulegen. Bei den Metallwerten fallen Metals X 6,5 %, Lynas 5,7 % und Panoramic 5,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 188,42 Euro. Bester Fondswert ist heute Aurelia (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Calidus (-8,1 %), Resolute (-5,6 %) und Karora (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,6 % auf 192,24 Euro und gibt damit weniger als der Xau-Index (-11,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,0 % (Xau-Index +3,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 92,2 % vom Xau-Index (+9,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt durch die Kursverluste und Abflüsse von 160,3 auf 143,4 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 3,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,4 % auf 48,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+6,6 %) und Alexco (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-8,0 %), Coeur (-7,4 %) und Bear Creek (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 7,3 % auf 48,36 Euro und damit weniger als der Hui-Index (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 1,3 % hinter dem Hui-Index zurück (+4,1 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 178,2 auf 164,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 1,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 57,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+6,6 %) und Mandrake (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-8,1 %), Lynas (-5,7 %) und Resolute (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Ventureindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.22 verliert der Fonds 10,5 % auf 58,90 Euro und entwickelt sich damit parallel zum TSX-Ventureindex (-11,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,3 % (TSX-Ventureindex (-23,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 24,1 auf 22,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr