Tagesbericht vom 11.05.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.860 auf 1.838 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.838 $/oz um 35 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Inflationsrate erreicht in Tschechien im April 14,2 %.

Inflationsrate erreicht in Griechenland im April 10,2 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 56.018 Euro/kg, Vortag 56.651 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 21,45 $/oz, Vortag 22,02 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 977 $/oz, Vortag 967 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.990 $/oz, Vortag 2.068 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt leicht nach (aktueller Preis 104,64 $/barrel, Vortag 104,79 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 1,6 auf 128,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Endeavour 1,8 % und Royal Gold 1,7 %. Bei den kleineren Werten geben Chesapeake 10,7 %, McEwen 9,2 % und Orla 6,2 % nach. Entree können 13,4 %, Belo Sun 10,3 % und Gold Resource 5,9 % zulegen. Bei den Silberwerten verlieren Minaurum und Mandalay jeweils 6,5 % sowie Coeur 6,1 %. Gatos verbessert sich 3,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold fallen 2,9 %, Harmony 2,8 % und Gold Fields 2,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Pantoro 8,3 % und Tribune 2,9 %. Resolute gibt 3,2 % nach. Bei den Explorationswerten können Bulletin 14,3 %, Venus 12,5 % und Tulla 12,0 % zulegen. Castle geben 5,3 % und Chalice 5,2 % nach. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas 3,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 9,6 % auf 188,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Calidus (+5,4 %), Tribune (+2,9 %) und Lundin (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Karora (-6,1 %), Resolute (-3,2 %) und Torex (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,7 % auf 208,09 Euro und gibt damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,5 % (Xau-Vergleichsindex +16,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 108,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+23,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 164,6 auf 160,3 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 8,4 % auf 47,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gatos (+3,3 %) und Tribune (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-6,5 %), Mandalay (-6,5 %) und Coeur (-6,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 5,3 % auf 52,16 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-4,9 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 6,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+17,6 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 188,0 auf 178,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 10,3 % auf 58,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+8,7 %), Resource Development (+7,0 %) und Lynas (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-8,3 %), Karora (-6,1 %) und Matador (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,2 % auf 65,84 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-8,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-13,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 20,9 auf 24,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 7,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr