Tagesbericht vom 02.05.22

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.920 auf 1.897 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.883 $/oz um 25 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Großbritannien gibt nach dem Stopp von Nord Stream 2 und der Umsetzung des 2 % Ziels bei der Aufrüstung Deutschlands weitere Kriegsziele in der Ukraine bekannt: „Wir werden schneller handeln und weiter gehen, um Russland aus der gesamten Ukraine zu verdrängen“ (Quelle: n-tv.de vom 28.04.22).

London: Keine Bedenken bei Einsatz britischer Waffen auf russischem Boden“ (Quelle: n-tv.de vom 26.04.22).

Kommentar: Um sich den Zugriff auf russische Öl- und Gasreserven zu sichern, muss der Krieg nach der Rückeroberung der Krim sowie der Gebiete um Donezk und Luhansk auf russisches Gebiet ausgeweitet werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 57.644 Euro/kg, Vortag 58.181 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 22,66 $/oz, Vortag 23,33 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 930 $/oz, Vortag 924 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 2.179 $/oz, Vortag 2.170 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 106,27 $/barrel, Vortag 108,68 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 1,5 auf 142,6 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross 1,1 % nach. Agnico zieht gegen den Trend um 4,6 % an. Bei den kleineren Werten fallen Eldorado 7,8 %, Northern Dynasty 4,4 % und Novagold 3,8 %. Belo Sun ziehen 16,0 % und Vista 6,7 % an. Bei den Silberwerten fallen Great Panther 10,5 % und Alexco 8,8 %. Sierra verbessern sich 7,5 % und Impact 3,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. DRD fallen 2,9 % und Harmony 2,4 %. Impala befestigt sich 2,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 4,8 %, Aurelia 4,4 % und Gold Road 3,9 %. Bei den Explorationswerten verlieren Citigold 11,1 %, Silver Mines 8,3 % und Castle 7,7 %. Bei den Metallwerten geben Metals X 6,1 % sowie Independence Group und Mincor jeweils 5,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 208,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Agnico (+4,6 %) und Torex (+1,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Calidus (-6,0 %), Independence Group (-5,6 %) und Auteco (-5,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 12,8 % auf 213,95 Euro und entwickelt sich parallel zum Xau-Vergleichsindex (+12,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,6 % (Xau-Vergleichsindex +22,9 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 114,0 % vom Xau-Vergleichsindex (+30,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 145,8 auf 164,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 14,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,6 % auf 52,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sierra (+7,5 %), Agnico (+4,6 %) und Impact (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-8,8 %), Silver Lake (-4,8 %) und Aurelia (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 9,7 % auf 55,06 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+12,8 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 12,4 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+23,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 170,1 auf 188,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 12,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 65,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+28,3 %) und Firefinch (+1,8 %, Vortag +16,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aeris (-8,3 %), Mandrake (-6,5 %) und Matador (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.22 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 67,32 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-5,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 18,1 auf 20,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr