Tagesbericht vom 28.03.22

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.953 auf 1.958 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.937 $/oz um 22 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts. Die australischen Werte geben heute Morgen nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ampel beschließt eine zusätzliche Kreditaufnahme über 15,6 Mrd Euro. Davon sollen neben einer dreimonatigen Steuersenkung auf Kraftstoffe über die Lohnabrechnung 300 Euro als Zuschuss bezahlt werden, der versteuert werden muss. Diese Steuern (schätzungsweise 5-6 Mrd Euro) fließen in den Bundeshaushalt und können für andere Dinge ausgegeben werden. Über einen Tilgungsplan sowie über die Höhe Verwaltungs- und Zinskosten wird nichts bekannt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 56.784 Euro/kg, Vortag 57.078 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 24,94 $/oz, Vortag 25,57 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.007 $/oz, Vortag 1.024 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 2.295 $/oz, Vortag 2.464 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 116,39 $/barrel, Vortag 119,30 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,2 auf 160,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Newmont und B2 Gold jeweils 0,9 %. Endeavour gibt 2,6 % nach. Bei den kleineren Werten verbessert sich Vista 3,0 %. Northern Dynasty gibt 3,8 % nach. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear und Gatos jeweils 8,3 % sowie Santacruz 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Impala fallen 4,7 % und Sibanye 3,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Gascoyne 16,9 % (Kapitalerhöhung) und Gold Road 4,4 %. Bei den Explorationswerten geben Bulletin 6,8 %, Nexus 5,3 % und Chalice 4,9 % nach. Kingston verbessert sich 3,1 %. Bei den Metallwerten fallen Paladin 6,0 % und Rex 5,3 %. Mincor verbessert sich 4,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 219,74 Euro. Bester Fondswert ist heute Torex (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-16,9 %), Gold Road (-4,4 %) und Westgold (-3,3 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 12,2 % auf 189,64 Euro und bleibt leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,6 % (Xau-Vergleichsindex +9,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,6 % vom Xau-Vergleichsindex (+16,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 132,5 auf 145,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 57,19 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Gatos (-8,3 %), Santacruz (-5,6 %) und Sierra (-5,1 %) belastet und dürfte gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 14,7 % auf 50,18 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 2,4 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 146,2 auf 170,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 2,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 66,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+4,6 %), New Century (+4,0 %) und Mincor (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandrake (-9,2 %), Matador (-5,5 %) und Largo (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 57,89 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-9,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,0 auf 18,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 5,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr