Tagesbericht vom 24.03.22

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.930 auf 1.944 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.941 $/oz um 22 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können zulegen. Die australischen Werte entwickeln sich uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Finanzminister Christina Lindner: „Eine Entwicklung in Richtung Stagflation wäre eine Gefahr“. Die Bürger könnten sich darauf verlassen, dass die Bundesregierung ihre fiskalpolitischen Möglichkeiten einsetzen werden, um ein solches Szenario zu vermeiden.

Kommentar: Die Aussage von Lindner beschreibt eine Situation, in der vor über 10 Jahren die letzte Chance bestand, fiskalpolitisch zu handeln, um eine Stagflation zu verhindern, vgl. Vortrag Edelmetallmesse München 2012: „Gold im Umfeld von Wahnsinn“ Folie 10:

Analyse von Joschka Fischer

„Wir sind doch bereits mitten drin in der Haftungsunion und damit in der Schuldenunion, auch wenn Union und FDP diese Realität aus wahltaktischen Gründen verschweigen“

„Wir müssen rein in die verbriefte Vergemeinschaftung inklusive Haftungsunion. Dazu gehören auch Eurobonds“

„EZB-Chef Draghi wird zwar beschimpft werden im deutschen Parlament und in den Medien, aber er wird das Richtige tun und massenhaft Staatsanleihen kaufen – mit Zustimmung von Angela Merkel und Wolfgang Schäuble“

„Der nächste Schritt wird Inflation heißen“ (21.08.12)

Nachdem wir in den letzten 10 Jahren mit der Folge der Stagflation in die Haftungs- und Schuldenunion gegangen sind, sind die Aussagen von Lindner reiner Klamauk.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 56.811 Euro/kg, Vortag 55.902 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 24,99 $/oz, Vortag 24,82 $/oz). Platin notiert unverändert (aktueller Preis 1.012 $/oz, Vortag 1.036 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 2.452 $/oz, Vortag 2.488 $/oz). Die Basismetalle können etwa 2 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 121,81 $/barrel, Vortag 116,09 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,0 % oder 3,1 auf 160,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 4,2 %, Newmont 3,8 % und B2 Gold 3,8 %. Bei den kleineren Werten können Calibre 7,9 %, Intern. Tower Hill 5,5 % und Vista 5,4 % zulegen. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bear 10,0 %, Excellon 5,6 % und New Pacific 5,4 % an. Aurcana fallen 6,6 % und Silver Bull 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony steigen 5,6 %, Gold Fields 4,9 % und Anglogold 3,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigt Resolute 3,1 %. Red 5 fallen 6,4 % und Aurelia 5,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold 12,5 % und Bulletin 10,5 % an. Saturn fallen 6,2 % und Castle 6,1 %. Bei den Metallwerten kann Mt Gibson 8,1 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 217,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Fields (+4,9 %), B2 Gold (+3,8 %) und Equinox (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-5,7 %), Auteco (-3,9 %) und Kingsgate (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 12,2 % auf 189,64 Euro und bleibt leicht hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,6 % (Xau-Vergleichsindex +9,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 89,6 % vom Xau-Vergleichsindex (+16,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 132,5 auf 145,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 1,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 56,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+5,4 %), Gold Fields (+4,9 %) und Mandalay (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-5,7 %) und Santacruz (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 14,7 % auf 50,18 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 2,4 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 146,2 auf 170,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 2,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 65,59 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+8,2 %) und Trevali (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sovereign (-7,1 %), Aeris (-7,1 %) und Aurelia (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.22 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 57,89 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-9,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 17,0 auf 18,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 5,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr