Tagesbericht vom 19.01.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.814 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 1.813 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nato-Chef Jens Stoltenberg sieht die „echte Gefahr“ eines Kriegs in Europa.

Kommentar: Um das Angstlevel der Bevölkerung nach der in sich zusammenfallenden „Coronakrise“ hochzuhalten und von der durch die Coronamaßnahmen sogar noch vertieften Finanzkrise abzulenken, sind mindestens solche Schlagzeilen, wenn nicht sogar tatsächliche Kriegshandlungen erforderlich. Schließlich müssen durch neue Zwangsmaßnahmen nicht nur die aufgenommenen „Corona“-Kredite bedient werden, sondern es muss parallel dazu auch noch das Weltklima gerettet werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis verbessert sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar (aktueller Preis 51.359 Euro/kg, Vortag 51.188 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 23,54 $/oz, Vortag 22,89 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 975 $/oz, Vortag 967 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.828 $/oz, Vortag 1.822 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 87,94 $/barrel, Vortag 87,51 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,4 auf 127,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 3,2 % und Agnico 2,3 %. Endeavour verbessert sich 0,4 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 9,5 %, Calibre 7,5 % und Alamos 6,5 % nach. Bei den Silberwerten fallen Great Panther 5,1 % und Excellon 3,2 %. Impact ziehen 6,8 % und Aurcana 5,7 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Anglogold fallen 7,6 %, Gold Fields 6,4 % und Impala 4,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Northern Star 3,6 % und Evolution 3,1%. Bei den Explorationswerten verlieren Nexus 6,8 %, S2 Resources 6,7 % und Genesis 5,9 %. Bulletin haussieren 26,1 % und Thomson 8,8 %. Bei den Metallwerten gibt Paladin 4,5 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 183,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Calidus (+3,8 %) und Galiano (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-6,4 %) und Perseus (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 1,3 % auf 186,66 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -1,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,7 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 148,0 auf 147,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,02 % auf 47,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impact (+6,8 %) und MAG (+2,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-6,4 %) und Perseus (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verliert der Fonds 4,5 % auf 48,99 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 12,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -7,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 163,4 auf 161,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,7 % auf 60,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ora Banda (+8,3 %), Matador (+6,0 %) und Aeris (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Century (-12,0 %), Largo (-8,0 %) und Mandrake (-6,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 8,5 % auf 61,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+0,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Abflüssen von 18,4 auf 19,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr