Tagesbericht vom 07.01.22

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert bei 1.791 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.789 $/oz um 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien verzeichnen Verluste, die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Verbraucherpreise erhöhen sich im Dezember um 5,3 % (Vorjahresvergleich).

Vgl. Handelsblatt vom 08.01.21: „Deflation ist das Problem“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar nach (aktueller Preis 50.901 Euro/kg, Vortag 51.271 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,08 $/oz, Vortag 22,51 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 958 $/oz, Vortag 971 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.806 $/oz, Vortag 1.799 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,24 $/barrel, Vortag 80,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,4 % oder 4,3 auf 123,4 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 4,6 % und B2 Gold 4,4 %. Bei den kleineren Werten geben Argonaut 8,7 %, Oceana 6,7 % und GoGold 6,3 % nach. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 9,7 %, Metallic 8,3 % und Aya 8,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Harmony verlieren 7,1 % und Gold Fields 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Aurelia 5,0 % und Capricorn 3,1 %. Tribune verliert 3,1 %. Bei den Explorationswerten können Bulletin 6,7 % und S2 Resources 5,3 % zulegen. Castle fallen 4,8 % und Oklo 4,2 %. Bei den Metallwerten zieht Grange 8,0 % an. Panoramic verliert 5,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,3 % auf 186,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,0 %) und Capricorn (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Karora (-5,8 %), Equinox (-5,3 %) und Torex (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 1,3 % auf 186,66 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -1,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,7 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 148,0 auf 147,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,8 % auf 48,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,0 %) und West African (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-9,7 %), Sabina (-7,4 %) und Alexco (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verliert der Fonds 4,5 % auf 48,99 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+1,4 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 12,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -7,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 163,4 auf 161,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 62,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,0 %), Poseidon (+5,0 %) und Fortescue (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Karora (-5,8 %), Panoramic (-5,1 %) und Resource Development (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.21 verbessert sich der Fonds um 8,5 % auf 61,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+0,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 14,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Abflüssen von 18,4 auf 19,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr