Tagesbericht vom 22.12.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.799 auf 1.789 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.788 $/oz um 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Tübingens Oberbürgermeister Boris Palmer (Grüne) fordert eine Impfpflicht bis zur Beugehaft.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 50.985 Euro/kg, Vortag 51.058 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 22,46 $/oz, Vortag 22,36 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 933 $/oz, Vortag 932 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.736 $/oz, Vortag 1.702 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 73,95 $/barrel, Vortag 72,19 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 1,6 auf 128,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport 4,7 %. Franco-Nevada gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten können Golden Arrow 8,6 %, Galiano 8,1 % und Centerra 6,0 % zulegen. Chesapeake verliert 2,9 %. Bei den Silberwerten ziehen Santacruz 9,4 %, Aurcana 6,7 % und Gatos 6,3 % an. Bear Creek fallen 13,3 %, Minaurum 5,4 % und Excellon 4,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Sibanye steigen 4,3 %, Impala 3,5 % und Gold Fields 2,4 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas leichter. Bei den Produzenten geben Regis 3,7 % und Medusa 2,9 % nach. Pantoro ziehen 4,5 % und Dacian 2,9 % an. Bei den Explorationswerten verlieren Genesis 6,3 % und Kingsgate 3,5 %. Nexus können 8,5 %, Emmerson 7,7 % und Silver Mines 7,3 % zulegen. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 3,9 % und Mincor 3,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,9 % auf 179,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+8,1 %) und Tietto (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-3,7 %) und Kingsgate (-3,5 %). Der Fonds dürfe heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,3 % auf 184,35 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 3,4 % (Xau-Vergleichsindex -2,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 84,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 148,8 auf 148,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,2 % auf 48,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+9,4 %), Gatos (+6,3 %) und Alexco (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-13,3 %), Minaurum (-5,4 %) und Regis (-3,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,9 % auf 51,31 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 8,0 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 164,3 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 8,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 57,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+13,6 %), Trevali (+6,9 %) und Tietto (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Deterra (-3,2 %) und Tesserent (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 6,0 % auf 56,74 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 20,0 auf 18,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr