Tagesbericht vom 21.12.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.798 auf 1.791 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.790 $/oz um 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

„Spätschicht“ (Kabarett-Sendung im SWR)-Gastgeber Florian Schroeder über einen Beitrag von Lisa Fitz: „Hier zählt Meinungsvielfalt. Und deshalb folgt jetzt eine Meinung, die ich persönlich nicht teile und die hier trotzdem stattfinden darf“. Den Öffentlich-Rechtlichen wird ja häufig vorgeworfen, es kämen immer nur die gleichen Meinungen vor und es gebe keine Vielfalt. „Nicht hier bei der Spätschicht, meine Damen und Herren“.

Eine Woche später wird die Wiederholung der Sendung verhindert und die Sendung aus dem Online-Angebot der ARD-Mediathek entfernt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 51.058 Euro/kg, Vortag 51.492 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 22,36 $/oz, Vortag 22,35 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 933 $/oz, Vortag 928 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 1.702 $/oz, Vortag 1.640 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 72,19 $/barrel, Vortag 70,98 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,2 auf 126,4 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 0,9 % nach. Agnico verbessern sich 2,5 % und Kirkland 2,2 %. Bei den kleineren Werten geben Galiano 7,5 %, Monument 7,4 % und Entree 6,0 % nach. Chesapeake kann 3,3 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 15,2 %, Silver Bear 5,6 % und Santacruz 5,4 %. New Pacific haussieren 20,9 % und Fortuna 17,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas leichter. Impala geben 3,5 % und Sibanye 1,7 % nach. Harmony verbessert sich 2,7 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Regis 3,8 %, Alkane 3,2 % und Dacian 3,0 %. Red 5 verliert 3,5 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Kingston 6,5 %. Nexus brechen 30,4 % und Golden Rim 7,7 % ein. Bei den Metallwerten ziehen Grange 6,8 % und Mt Gibson 5,1 % an. Metals X gibt 5,3 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 183,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+4,9 %), Regis (+3,8 %) und Dacian (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Galiano (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,3 % auf 184,35 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+2,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 3,4 % (Xau-Vergleichsindex -2,7 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 84,4 % vom Xau-Vergleichsindex (+5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 148,8 auf 148,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 3,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 49,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+20,9 %), Fortuna (+17,2 %) und Regis (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-15,2 %), Santacruz (-5,4 %) und Hochschild (-4,6 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 1,9 % auf 51,31 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+4,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 8,0 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Zuflüssen von 164,3 auf 163,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 8,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,03 % auf 58,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Firefinch (+7,4 %), New Century (+6,3 %) und Matador (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-7,5 %) und Trevali (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.21 verliert der Fonds 6,0 % auf 56,74 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 5,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +7,3 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 20,0 auf 18,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 5,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr