Tagesbericht vom 16.11.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.864 auf 1.862 $/oz leicht nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlich und notiert aktuell mit 1.867 $/oz um 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Frankreichs Präsident Emmanuel Macron erklärt alle doppelt geimpfte (früherer Sprachgebrauch: "vollständig immunisiert") über 65-jährige für ungeimpft, die nicht bis Mitte Dezember eine dritte Impfung erhalten haben. Diese Altersgrenze soll im Dezember auf alle über 50-jährigen gesenkt werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 52.737 Euro/kg, Vortag 52.129 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 25,05 $/oz, Vortag 25,04 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.085 $/oz, Vortag 1.071 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.077 $/oz, Vortag 2.028 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,88 $/barrel, Vortag 81,57 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,1 auf 143,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Yamana 1,6 %. Franco-Nevada gibt 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten können Golden Arrow 8,3 % und First Mining 3,1 % zulegen. Harte fallen 10,0 %, Intern. Tower Hill 5,9 % und Monument 3,9 %. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bear 14,3 % und Fortuna 3,1 % nach. Minaurum fallen 7,1 %, New Pacific 5,9 % und Impact 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields verbessern sich 2,3 % und Impala 2,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Dacian 4,3 % und Gascoyne 3,9 %. Resolute verliert 4,4 %. Bei den Explorationswerten können Vulcan 10,5 % und Stavely 8,0 % zulegen. S2 Resources fallen 11,1 %, Auteco 9,3 % und Saturn 8,0 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Metals X um 5,3 % und Image 4,7 %. Rex verlieren 7,0 %, Mt Gibson 6,4 % und Iluka 4,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 198,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+4,7 %), Dacian (+4,3 %) und Gascoyne (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-9,3 %), Resolute (-4,4 %) und Kingsgate (-3,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 19,4 % auf 186,80 Euro und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -5,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,8 % vom Xau-Vergleichsindex (+2,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 125,3 auf 148,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 56,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+3,1 %) und Gold Fields (+2,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-7,1 %), New Pacific (-5,9 %) und Impact (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 52,33 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+8,7 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 6,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 139,0 auf 164,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 61,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+8,5 %), Riversgold (+4,8 %) und Dacian (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-9,3 %) und Resolute (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 14,0 % auf 60,35 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+10,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex +8,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 17,4 auf 20,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 11,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr