Tagesbericht vom 15.11.21

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.853 auf 1.865 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.857 $/oz um 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bill & Melinda Gates Stiftung spendet 2,9 Mio $ an den „Spiegel“. Quelle: https://www.gatesfoundation.org/about/committed-grants?q=spiegel#jump-nav-anchor0

Kommentar: „Wer den Musiker bezahlt, bestimmt die Musik“


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 52.129 Euro/kg, Vortag 51.983 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 25,04 $/oz, Vortag 24,90 $/oz). Platin entwickelt sich unter großen Schwankungen seitwärts (aktueller Preis 1.071 $/oz, Vortag 1.067 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.028 $/oz, Vortag 1.970 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 81,57 $/barrel, Vortag 81,96 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,5 % oder 0,7 auf 143,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Kinross 1,8 %. B2 Gold gibt 3,6 % nach. Bei den kleineren Werten können Intern. Tower Hill 28,0 %, New Gold 9,9 % und Entree 6,1 % zulegen. Harte fallen 10,0 %, Galiano 4,6 % und Endeavour 4,0 %. Bei den Silberwerten steigen Metallic 14,0 %, Minaurum 13,5 % und Silver Bear 10,5 %. Fortuna bricht 22,3 % ein (Vortag -4,9 %).


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Sibanye gibt 3,0 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Pantoro 34,8 % (Explorationserfolg), Rand 10,0 % und Medusa 3,8 %. Gascoyne fallen 4,9 % und Dacian 4,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Nexus 16,0 %, S2 Resources 12,5 % und Tanga 9,8 % an. Citigold fallen 9,1 % und Bulletin 7,1 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 7,6 %, Image 7,5 % und Panoramic 4,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 197,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+10,0 %), Image (+7,5 %) und Auteco (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gascoyne (-4,9 %), Galiano (-4,6 %) und Dacian (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 19,4 % auf 186,80 Euro und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -5,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,8 % vom Xau-Vergleichsindex (+2,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 125,3 auf 148,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,6 % auf 56,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+13,5 %), New Pacific (+8,6 %) und Perseus (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-22,3 %), Endeavour (-4,0 %) und Tribune (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 52,33 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+8,7 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 6,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 139,0 auf 164,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,4 % auf 60,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resource Development (+9,4 %), Sovereign (+6,5 %) und Poseidon (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Trevali (-4,8 %), Riversgold (-4,6 %) und Dacian (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 14,0 % auf 60,35 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+10,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex +8,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 17,4 auf 20,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 11,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr