Tagesbericht vom 11.11.21

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.826 auf 1.850 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.853 $/oz um 29 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Inflationsrate erreicht im Oktober mit 6,2 % ein neues 31-Jahreshoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 51.872 Euro/kg, Vortag 50.661 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 24,88 $/oz, Vortag 24,23 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.077 $/oz, Vortag 1.054 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 1.968 $/oz, Vortag 1.978 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 82,58 $/barrel, Vortag 85,29 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,4 % oder 1,9 auf 138,5 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 4,8 %, Kinross 3,7 % sowie Agnico und Kirkland jeweils 3,5 %. Bei den kleineren Werten können Belo Sun 4,9 % und GoldMining 4,0 % zulegen. Harte fallen 33,3 % und Monument 3,7 %. Bei den Silberwerten steigen Metallic 16,7 %, Americas Silver 8,3 % und Minaurum 7,6 %. Great Panther bricht 30,9 % ein. Sierra verliert 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Anglogold steigen 4,8 %, Gold Fields 3,9 % und Harmony 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten steigen Pantoro 9,3 %, Aurelia 9,2 % und Dacian 8,7 %. Bei den Explorationswerten ziehen Citigold und S2 Resources jeweils 11,1 % sowie Chalice 9,6 % an. Bei den Metallwerten können Fortescue 8,2 % und Grange 5,5 % zulegen. Image fallen 5,0 % und Paladin 4,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,1 % auf 191,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+9,2 %), Dacian (+8,7 %) und Gascoyne (+7,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Image (-5,0 %) und Karora (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 19,4 % auf 186,80 Euro und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -5,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,8 % vom Xau-Vergleichsindex (+2,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 125,3 auf 148,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 54,25 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+9,2 %), Americas Silver (+8,3 %) und Minaurum (+7,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sierra (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 52,33 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+8,7 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 6,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 139,0 auf 164,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 59,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Firefinch (+10,1 %), Aurelia (+9,2 %) und Dacian (+8,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tesserent (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 14,0 % auf 60,35 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+10,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex +8,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 17,4 auf 20,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 11,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr