Tagesbericht vom 10.11.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.824 auf 1.832 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.824 $/oz um 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit leicht zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Biontech steigert den Nettogewinn im Septemberquartal auf 3,2 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem freundlicheren Dollar stabil (aktueller Preis 50.661 Euro/kg, Vortag 50.533 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 24,23 $/oz, Vortag 24,35 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.054 $/oz, Vortag 1.049 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.978 $/oz, Vortag 2.000 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 85,29 $/barrel, Vortag 83,49 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,1 % oder 1,4 auf 136,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kirkland 3,8 % und Agnico 3,5 %. Kinross gibt 0,4 % nach. Bei den kleineren Werten haussiert Pretium nach einem Übernahmeangebot von Newcrest um 19,1 %. Belo Sun können 10,9 % und Harte 10,0 % zulegen. Vista verliert 5,0 %. Bei den Silberwerten steigen Gatos 3,4 %, Impact 3,3 % und Minaurum 3,1 %. Silver Bear fallen 5,0 %, Metallic 4,0 % und Sierra 3,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verliert 5,4 %. Anglogold verbessert sich 2,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. St Barbara verbessert sich um 2,9 %. Pantoro fallen 4,4 %, Aurelia 3,8 % und Ramelius 3,2 %. Bei den Explorationswerten zieht Kingston 12,2 % an. Citigold verliert 10,0 %. Bei den Metallwerten gibt Grange 3,5 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,4 % auf 187,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pretium (+19,1 %), Auteco (+4,1 %) und Kirkland (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-5,3 %), Aurelia (-3,8 %) und Grange (-3,5 %). Der Fonds dürfte etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 19,4 % auf 186,80 Euro und entwickelt sich damit stärker als der Xau-Vergleichsindex (+9,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 2,2 % (Xau-Vergleichsindex -5,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,8 % vom Xau-Vergleichsindex (+2,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 125,3 auf 148,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 53,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kirkland (+3,8 %), Gatos (+3,4 %) und Impact (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-5,4 %), Sierra (-3,9 %) und Aurelia (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 16,3 % auf 52,33 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+8,7 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 6,2 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 139,0 auf 164,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 6,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 59,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Auteco (+4,1 %), Odyssey (+2,8 %) und Karora (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Firefinch (-5,2 %), Trevali (-4,8 %) und Aurelia (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.21 verbessert sich der Fonds um 14,0 % auf 60,35 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+10,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex +8,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und kleinere Zuflüsse von 17,4 auf 20,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 11,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr