Tagesbericht vom 27.10.21

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.803 auf 1.793 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.787 $/oz um 19 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung senkt die Wachstumsprognose für 2021 von 3,5 auf 2,6 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 49.569 Euro/kg, Vortag 49.994 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 24,01 $/oz, Vortag 24,39 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.018 $/oz, Vortag 1.050 $/oz). Palladium zeigt sich leichter (aktueller Preis 1.937 $/oz, Vortag 1.978 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 85,61 $/barrel, Vortag 85,93 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,6 auf 136,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Kirkland 1,1 %. B2 Gold verbessert sich 0,9 %. Bei den kleineren Werten geben Monument 3,6 % und Chesapeake 3,4 % nach. Golden Arrow kann 2,6 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Fresnillo 4,0 % und Alexco 3,8 %. Silvercrest ziehen 6,1 % und New Pacific 4,1 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Sibanye verbessert sich 2,2 %. Harmony gibt 1,5 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Regis 5,6 % (Vortag -6,1 %) sowie Westgold und St Barbara jeweils 4,9 %. Gegen den Trend zieht Gascoyne 15,7 % an. Bei den Explorationswerten fallen Kingsgate 12,6 % (Vortag +21,5 %), Breaker 6,0 % und Tietto 5,8 %. Venus verbessert sich 5,6 %. Bei den Metallwerten fallen Grange 5,7 % und Paladin 5,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 191,80 Euro. Bester Fondswert ist heute Gascoyne (+15,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-12,6 %), Tietto (-5,8 %) und Grange (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 7,1 % auf 156,44 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-9,5 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,1 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-13,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 56,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-6,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 135,1 auf 125,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 53,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercrest (+6,1 %), New Pacific (+4,1 %) und Sierra (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-5,6 %), Westgold (-4,9 %) und St Barbara (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,9 % auf 44,99 Euro und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 19,4 % ab (Hui-Vergleichsindex -19,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,7 auf 139,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 19,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 60,76 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Tietto (-5,8 %) und Poseidon belastet und dürfte sich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,1 % auf 52,93 Euro und damit mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-4,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex -1,9 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,1 auf 17,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Verlust im Jahr 2021: 1,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr