Tagesbericht vom 25.10.21

Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert mit 1.792 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.798 $/oz um 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

BDI beziffert den Investitionsbedarf der Industrie für den Klimaschutz-Neustart bis 2030 auf 860 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 49.613 Euro/kg, Vortag 49.530 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 24,45 $/oz, Vortag 24,34 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.041 $/oz, Vortag 1.058 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.956 $/oz, Vortag 1.970 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 86,22 $/barrel, Vortag 84,55 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,8 auf 134,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigt B2 Gold 2,3 %. Kirkland gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten kann Intern. Tower Hill 6,2 % zulegen. Osisko gibt 3,8 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Bear Creek 9,1 %, Minaurum 8,2 % und Excellon 7,0 % an. Silver Bear verliert 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields verbessern sich 3,0 % und Anglogold 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Dacian 11,1 %, Gascoyne 10,3 % und Ramelius 4,8 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Thomson 7,1 %. Citigold verliert 9,1 %. Bei den Metallwerten kann Grange 5,2 % zulegen. Rex verliert 4,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,6 % auf 187,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Dacian (+11,1 %), Gascoyne (+10,3 %) und Grange (+5,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 7,1 % auf 156,44 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-9,5 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,1 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-13,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 56,4 % vom Xau-Vergleichsindex (-6,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 135,1 auf 125,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 18,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 52,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+9,1 %), Minaurum (+8,2 %) und Alexco (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sierra (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,9 % auf 44,99 Euro und damit etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 19,4 % ab (Hui-Vergleichsindex -19,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,7 auf 139,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 19,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 60,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Dacian (+11,1 %), Ramelius (+4,9 %) und Riversgold (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Firefinch (-6,2 %) und Aeris (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.21 verliert der Fonds 10,1 % auf 52,93 Euro und damit mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-4,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex -1,9 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,1 auf 17,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Verlust im Jahr 2021: 1,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr