Tagesbericht vom 30.09.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.744 auf 1.726 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.732 $/oz um 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Sie hielten Händchen dabei. Ehepaar stirbt nur eine Minute nacheinander an Corona“. „Herzzerreißend: …“. „Sie waren diese Art von Menschen, die man angesehen und sich gedacht hat: Wenn ich so alt bin, möchte ich noch genauso verliebt sein“. Beide waren komplett geimpft.

Kommentar: Warum so rührend über das Ehepaar geschrieben wurde, ist unklar. Dass bei ihnen die Impfung versagt hat, wird ebenso wenig thematisiert, wie die tödliche Gefahr für andere, sich an ihnen zu infizieren.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zeigt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar stabil (aktueller Preis 47.980 Euro/kg, Vortag 47.852 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber bricht ein (aktueller Preis 21,53 $/oz, Vortag 22,43 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 953 $/oz, Vortag 964 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.802 $/oz, Vortag 1.820 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 78,28 $/barrel, Vortag 77,78 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,4 % oder 2,9 auf 117,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 3,5 % und B2 Gold 2,8 %. Agnico steigen 3,5 % und Kirkland 3,1 %. Bei den kleineren Werten geben Oceana 6,4 %, Orla 6,0 % und K 92 um 5,3 % nach. Harte können 10,0 % und Vista 8,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silver Bull 6,1 %, Mandalay 6,0 % und MAG 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 5,4 % und DRD 4,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Gascoyne 21,0 % (Übernahmeangebot durch Westgold) und West African 3,7 %. Tribune geben 2,8 % und Dacian 2,5 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 24,6 % und Oklo 9,5 % an. Kingsgate verliert 5,7 % (Vortage +14,3 %, +20,1 %). Bei den Metallwerten verbessern sich Sandfire 6,6 % und Mincor 5,1 %. Paladin verliert 12,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 154,64 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+21,0 %), Sandfire (+6,6 %) und Grange (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-5,7 %), Sandstorm (-4,0 %) und Silvercorp (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 5,3 % auf 168,48 Euro und damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,7 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (-3,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+3,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 143,5 auf 135,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 11,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 45,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute West African (+3,7 %) und Kirkland (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-6,0 %), MAG (-5,8 %) und Alexco (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 6,2 % auf 50,52 Euro und damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-6,8 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 9,5 % ab (Hui-Vergleichsindex -12,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei kleineren Zuflüssen von 163,4 auf 154,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 9,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 2,0 % auf 53,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tesserent (+7,0 %), Mincor (+5,1 %) und Panoramic (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-9,1 %) und Largo (-3,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.21 verliert der Fonds 4,6 % auf 58,87 Euro und damit etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex (-3,1 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +2,4 %). Das Fondsvolumen verringert parallel zu den Kursverlusten von 19,9 auf 19,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr