Tagesbericht vom 27.07.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.808 auf 1.798 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.799 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

160.000 Menschen demonstrieren in Frankreich gegen die neuen Corona-Regeln. Ungeimpfte sollen von Besuchen von Bars, Restaurants und Einkaufszentren ausgeschlossen werden, um das Impftempo zu erhöhen. Für Mitarbeiter von Feuerwehren, Rettungskräften und im Gesundheitswesen soll für Ungeimpfte ab dem 15. September ein Berufsverbot verhängt werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 49.100 Euro/kg, Vortag 49.351 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 25,16 $/oz, Vortag 25,29 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 1.048 $/oz, Vortag 1.058 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.580 $/oz, Vortag 2.590 $/oz). Die Basismetalle geben die im Tagesverlauf gesehenen Gewinne wieder ab. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 74,31 $/barrel, Vortag 73,17 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 2,5 auf 138,1 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold und Franco-Nevada jeweils 2,4 %. Kirkland gibt 0,7 % nach. Bei den kleineren Werten können Harte 33,3 %, Belo Sun 7,0 % sowie Orla und Equinox jeweils 6,0 % zulegen. Bei den Silberwerten ziehen New Pacific 9,8 %, Silver Bear 6,3 % und Great Panther 5,6 % an. Minaurum fällt 13,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Impala steigen 6,4 %, Sibanye 4,0 % und Harmony 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Aurelia 15,6 %, Tribune 6,7 % und West African 6,3 %. Bei den Explorationswerten verlieren Golden Rim 11,1 %, Thomson 8,7 % und Kingston 7,0 %. Emmerson verbessern sich 4,6 %, Tietto 4,4 % und Oklo 4,2 %. Bei den Metallwerten können Oz Minerals 6,5 %, Wester Areas 4,2 % sowie Paladin und Metals X jeweils 4,1 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5 % auf 178,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equinox (+6,0 %), Tietto (+4,4 %) und Western Areas (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-15,6 %), Tribune (-6,7 %) und Western Areas (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Kursanstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.21 verliert der Fonds 10,4 % auf 172,97 Euro parallel zum Xau-Vergleichsindex (-11,2 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 9,4 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+0,9 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 73,0 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 155,5 auf 139,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 9,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 51,45 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Pacific (+9,8 %) und Impala (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-15,6 %), Minaurum (-13,6 %) und Tribune (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.21 verliert der Fonds 10,1 % auf 53,83 Euro und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex (-13,7 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 3,5 % ab (Hui-Vergleichsindex -8,2 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei größeren Zuflüssen von 178,6 auf 170,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 61,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute New Century (+4,4 %) und Tietto (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-15,6 %), Benz (-7,6 %) und Sovereign (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.21 verliert der Fonds 8,7 % auf 60,23 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-0,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex +9,7 %). Das Fondsvolumen verringert sich bei größeren Zuflüssen von 20,9 auf 20,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr