Tagesbericht vom 25.05.21

Der Goldpreis schließt im gestrigen New Yorker Handel unverändert mit 1.881 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter größeren Schwankungen seitwärts und notiert aktuell mit 1.881 $/oz auf dem Niveau vom Vortag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit etwas leichter.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Zahl der Fehltage aufgrund von psychischen Erkrankungen erhöhen sich pro 100 Versicherten zwischen 2010 und 2020 um über 50 % auf 265.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar stabil (aktueller Preis 49.462 Euro/kg, Vortag 49.302 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 27,65 $/oz, Vortag 27,72 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 1.171 $/oz, Vortag 1.193 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 2.650 $/oz, Vortag 2.752 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 68,59 $/barrel, Vortag 65,25 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6 % oder 0,9 auf 164,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport 1,7 %. Agnico gibt 2,0 % nach. Bei den kleineren Werten können Monument 10,8 %, Chesapeake 5,1 % und Centerra 4,7 % zulegen. Bei den Silberwerten steigen Silver Bear 7,1 %, Aurcana 6,3 % und Americas Silver 5,1 %. Mandalay geben 4,1 % und Excellon 3,3 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD verbessert sich 3,1 %. Impala geben 1,9 % und Anglogold 1,6 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Resolute 6,3 %, Dacian 4,7 % und Alkane 4,0 %. Bei den Explorationswerten gibt Thomson 10,0 % nach. Emmerson ziehen 12,7 % und Horizon 10,4 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Image 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,8 % auf 191,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galiano (+3,9 %) und Image (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-6,3 %), Dacian (-4,7 %) und Capricorn (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex (+3,2 %). Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex reduzieren. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,2 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 129,1 auf 139,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 5,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 59,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Americas Silver (+5,1 %) und Coeur (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandalay (-4,1 %) und West African (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 5,0 % und entwickelt sich besser als der Hui-Vergleichsindex (+1,3 %). Seit dem Jahresbeginn gibt der Fonds 1,1 % nach (Hui-Vergleichsindex -6,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 153,1 auf 161,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 1,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 63,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Riversgold (+2,4 %) und Karora (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Firefinch (-15,7 %), Resolute (-6,3 %) und Mandrake (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.21 verbessert sich der Fonds um 12,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex deutlich schlagen (+0,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 15,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex +9,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 14,2 auf 16,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 15,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr