Tagesbericht vom 29.03.21

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.724 auf 1.733 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.727 auf dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit stabil.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Häuserpreise erhöhen sich im Septemberquartal 2020 um 7,8 % (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 47.080 Euro/kg, Vortag 47.155 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 24,80 $/oz, Vortag 25,18 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.173 $/oz, Vortag 1.151 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 2.573 $/oz, Vortag 2.551 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 63,62 $/barrel, Vortag 62,66 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,3 % oder 3,0 auf 135,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Freeport 6,0 %. Bei den kleineren Werten ziehen Harte 6,3 %, Golden Arrow 5,6 % und Entree 4,4 % an. Midas verliert 4,0 %. Bei den Silberwerten können Bear Creek 10,0 %, Silver Bear 6,7 % und Mandalay 5,8 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fest. Harmony steigen 6,0 %, Anglogold 5,9 % und Sibanye 4,8 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Aurelia 11,1 %, Red 5 um 6,3 % und Medusa 4,4 %. Gold Road fallen 4,5 % und Resolute 3,2 %. Bei den Explorationswerten können Kingston 6,4 % und Chalice 5,6 % zulegen. Saturn fallen 7,5 % und Bellevue 4,6 %. Bei den Metallwerten ziehen Paladin 8,0 %, Iluka 6,9 % und Grange 6,2 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 172,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+11,1 %), Grange (+6,2 %) und Medusa (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-4,5 %), Auteco (-3,3 %) und Resolute (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 gibt der Fonds um 5,3 % auf 170,72 Euro nach und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-5,2 %). Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,6 % (Xau-Vergleichsindex -8,2 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-0,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,6 auf 129,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 53,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+11,1 %), Bear Creek (+10,0 %) und Mandalay (+5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 3,2 % auf 55,98 Euro und kann gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen (-11,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 0,3 % (Hui-Vergleichsindex -15,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 155,2 auf 167,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 100 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 55,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+11,1 %), Trevali (+5,6 %) und Aeris (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Matador (-9,4 %), Odyssey (-4,8 %) und Bellevue (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 56,28 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+10,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +16,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 12,8 auf 13,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr