Tagesbericht vom 25.03.21

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.730 auf 1.734 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.734 $/oz um 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Saudi Aramco meldet für 2020 einen Gewinnrückgang um 44,4 %. Dennoch sollen Dividenden in Höhe von 75 Mrd $ ausgeschüttet werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 47.167 Euro/kg, Vortag 47.024 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 25,00 $/oz, Vortag 25,14 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.162 $/oz, Vortag 1.163 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.544 $/oz, Vortag 2.516 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 63,24 $/barrel, Vortag 60,84 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2 % oder 1,6 auf 133,7 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Freeport 1,8 % (Vortag -8,0 %). Newmont befestigt sich 0,4 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 7,4 %, Corvus 4,3 % und Midas 4,0 % nach. Harte ziehen 6,1 % und Wesdome 4,5 % an. Bei den Silberwerten fallen Great Panther 4,0 %, New Pacific 3,6 % sowie Mandalay und Americas Silver jeweils 3,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. DRD fallen 3,9 % und Anglogold 3,6 %. Impala kann 2,5 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten bricht Resolute 26,2 % ein (gescheiterter Verkauf eines Projekts). Pantoro geben 5,0 % und Medusa 3,1 % nach. Bei den Explorationswerten verliert Emmerson 11,1 % (Vortag +32,4 %). Kingston verbessert sich 4,8 %. Bei den Metallwerten gibt Metals X 4,6 % nach. Rex zieht 9,8 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,9 % auf 175,87 Euro. Bester Fondswert ist heute Auteco (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-26,2 %), Grange (-3,2 %) und Medusa (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 gibt der Fonds um 5,3 % auf 170,72 Euro nach und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-5,2 %). Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,6 % (Xau-Vergleichsindex -8,2 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-0,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,6 auf 129,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,1 % auf 53,89 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der New Pacific (-3,6 %), Mandalay (-3,5 %) und Americas Silver (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 3,2 % auf 55,98 Euro und kann gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen (-11,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 0,3 % (Hui-Vergleichsindex -15,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 155,2 auf 167,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 100 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,4 % auf 57,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tao (+7,9 %) und Trevali (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-26,2 %) und Mandrake (-8,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 56,28 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+10,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +16,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 12,8 auf 13,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr