Tagesbericht vom 16.03.21

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.729 auf 1.731 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter größeren Schwankungen seitwärts und notiert aktuell mit 1.730 $/oz um 7 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit leicht zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Verschuldung deutscher Unternehmen erhöht sich im Juniquartal 2020 um 16 % auf 1.500 Mrd Euro (Vorjahresvergleich).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis verbessert sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar (aktueller Preis 46.608 Euro/kg, Vortag 46.425 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 26,04 $/oz, Vortag 25,85 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 1.207 $/oz, Vortag 1.193 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 2.293 $/oz, Vortag 2.256 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 68,19 $/barrel, Vortag 69,54 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,7 % oder 2,4 auf 134,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Newmont 4,1 % und Kinross 2,4 %. Royal Gold gibt 1,3 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Battle North 42,9 % (Übernahmeangebot durch Evolution), Intern. Tower Hill 16,8 % und GoGold 16,7 %. Midas und Monument geben jeweils 4,0 % nach. Bei den Silberwerten können Minaurum 11,6 %, Santacruz 10,6 % und New Pacific 10,2 % zulegen. Aurcana fallen 6,6 % und Metallic 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony steigen 2,8 %, DRD 2,4 % und Gold Fields 2,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Troy 7,1 %, Gascoyne 4,7 % und West African 3,5 %. Bei den Explorationswerten befestigen sich Citigold 7,7 % und Kingston 6,8 %. Golden Rim fällt 11,1 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Rex 5,0 % und Grange 4,0 %. Panoramic gibt 3,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,2 % auf 174,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Roxgold (+11,8 %), Pan American (+5,2 %) und Gascoyne (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 gibt der Fonds um 5,3 % auf 170,72 Euro nach und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-5,2 %). Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,6 % (Xau-Vergleichsindex -8,2 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-0,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,6 auf 129,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 55,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+11,6 %), Santacruz (+10,6 %) und New Pacific (+10,2 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Sabina (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 3,2 % auf 55,98 Euro und kann gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen (-11,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 0,3 % (Hui-Vergleichsindex -15,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 155,2 auf 167,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 100 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 56,68 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ora Banda (+10,2 %), Tao (+7,6 %) und Largo (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-4,6 %) und Panoramic (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 56,28 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+10,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +16,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 12,8 auf 13,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr