Tagesbericht vom 11.03.21

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.713 auf 1.727 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zulegen und notiert aktuell mit 1.733 $/oz um 22 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit etwas freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Dow Jones steigt auf 32.416 Punkte und erreicht ein neues Allzeithoch.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 46.747 Euro/kg, Vortag 46.335 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 26,31 $/oz, Vortag 25,60 $/oz). Platin steigt kräftig (aktueller Preis 1.211 $/oz, Vortag 1.148 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 2.225 $/oz, Vortag 2.222 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich stabil. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 68,31 $/barrel, Vortag 66,75 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,7 % oder 0,9 auf 135,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont 1,6 %. B2 Gold gibt 0,2 % nach. Bei den kleineren Werten befestigen sich Battle North 3,6 %, Vista 3,3 % und Gold Resource 3,1 %. GoldMining fallen 4,2 %, Endeavour 4,1 % und Midas 4,0 %. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bull 9,3 %, Sierra 4,9 % sowie Hecla und Coeur jeweils 4,5 % an. Sabina fallen 10,3 % (Kapitalerhöhung) und MAG 3,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Impala verbessert sich 5,4 %. Gold Fields gibt 3,2 % nach.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Rand 7,6 %, Regis 3,6 % und Gold Road 3,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Kingston 15,0 %, Breaker 7,9 % und Citigold 7,7 % an. Golden Rim fallen 11,1 % und Oklo 8,1 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Metals X 10,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 170,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+7,4 %), Tietto (+4,8 %) und Regis (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Capricorn (-4,2 %) und Endeavour (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwa stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 gibt der Fonds um 5,3 % auf 170,72 Euro nach und entwickelt sich damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-5,2 %). Seit dem Jahresbeginn vergrößert sich der Verlust auf 10,6 % (Xau-Vergleichsindex -8,2 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-0,9 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,6 auf 129,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 10,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 3,1 % auf 54,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,4 %), Sierra (+4,9 %), Hecla (+4,5 %) und Coeur (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-10,3 %) und Endeavour (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 3,2 % auf 55,98 Euro und kann gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen (-11,4 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 0,3 % (Hui-Vergleichsindex -15,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 155,2 auf 167,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Gewinn im Jahr 2021: 0,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 100 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 56,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tesserent (+10,2 %), Riversgold (+6,3 %) und New Century (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mandrake (-11,8 %), Capricorn (+4,2 %) und Largo (+4,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.21 verbessert sich der Fonds um 2,3 % auf 56,28 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+10,5 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex +16,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei kleineren Zuflüssen von 12,8 auf 13,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 4,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr