Tagesbericht vom 04.02.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.837 auf 1.834 $/oz leicht nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.824 $/oz um 13 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien zeigen sich stabil. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Finanzminister Olaf Scholz warnt vor Sparkurs in Europa.

Kommentar: Olaf Scholz kämpft den Kampf um höhere Schulden, größere Abhängigkeiten und der damit verbundenen Umverteilung von arm nach reich bislang äußerst erfolgreich.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 48.903 Euro/kg, Vortag 49.065 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 26,45 $/oz, Vortag 26,50 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.086 $/oz, Vortag 1.088 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 2.188 $/oz, Vortag 2.172 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 58,94 $/barrel, Vortag 57,73 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,5 auf 139,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 2,0 % sowie Kinross und Yamana jeweils 1,8 %. Newmont gibt 1,2 % nach. Bei den kleineren Werten können Entree 11,3 % sowie McEwen und Karora jeweils 5,2 % zulegen. Bei den Silberwerten ziehen Silver Bear 18,2 % und Mandalay 6,8 % an. Silver Bull fallen 6,2 % und Santacruz 5,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Sibanye verbessert sich 2,3 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Ramelius 5,5 %, Perseus 4,8 % und West African 4,7 %. Medusa kann gegen den Trend um 4,7 % zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Golden Rim 9,1 %, Oklo 7,7 % und Silver Mines 7,6 %. Emmerson verbessert sich 4,4 %. Bei den Metallwerten gibt Paladin 4,6 % nach. Grange steigt 4,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,2 % auf 183,22 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+5,2 %), Teranga (+5,0 %) und Medusa (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-5,5 %), Perseus (-4,8 %) und West African (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.21 gibt der Fonds um 5,5 % auf 180,34 Euro nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (-3,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,3 % vom Xau-Vergleichsindex (+4,5 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 144,0 auf 136,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 5,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 10,1 % auf 54,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+6,8 %), Teranga (+5,0 %) und New Pacific (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-5,4 %), Impact (-4,8 %) und West African (-4,7 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.01.21 gibt der Fonds um 2,8 % nach und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-4,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 153,3 auf 155,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 54,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+5,2 %) und Base (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-5,5 %), Perseus (-4,8 %) und Silver Lake (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.21 verbessert sich der Fonds um 1,9 % auf 54,99 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+5,3 %) zurück. Das Fondsvolumen erhöht sich bei größeren Zuflüssen von 11,5 auf 12,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 1,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr