Tagesbericht vom 03.02.21

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.842 auf 1.837 $/oz leicht nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.837 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Silber gibt nach dem Hype der Vortage von 26,95 auf 26,50 $/oz weiter nach. Die nordamerikanischen Gold- und Silberaktien zeigen sich schwach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Impfstoff von Astra-Zeneca weist bei über 65-Jährigen eine Wirksamkeit von 8 % auf. Merck stellt die Entwicklung eines eigenen Impfstoffs ein. Moderna meldet, dass der eigene Impfstoff bei Mutationen bei Senioren keine hohe Wirksamkeit hat.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 49.065 Euro/kg, Vortag 49.168 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 26,50 $/oz, Vortag 26,95 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.088 $/oz, Vortag 1.094 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 2.172 $/oz, Vortag 2.176 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 57,73 $/barrel, Vortag 57,13 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,9 % (Vortag +5,6 %) oder 7,2 auf 139,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Yamana 3,3 % (Vortag +6,7 %) nach. Bei den kleineren Werten fallen McEwen 17,1 % (Vortag +21,4 %), Northern Dynasty 16,2 % (Vortag +30,8 %) und Galiano 8,4 %. Bei den Silberwerten brechen First Majestic 25,7 %, Coeur 18,9 % und Hecla 18,9 % (Vortag +28,3 %) ein.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields fallen 5,1 %, Harmony 4,4 % und DRD 3,1 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 7,3 % und Medusa 6,3 %. Northern Star fallen 4,2 % und Saracen 4,1 %. Bei den Explorationswerten fallen Golden Rim 8,3 % und Legend 8,0 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Mincor 6,1 %. Paladin gibt 4,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,0 % auf 187,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+6,3 %) und Roxgold (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-17,3 %), Pan American (-13,9 %) und Galiano (-8,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 190,91 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,1 % hinter dem Vergleichsindex (+23,8 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 90,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 138,6 auf 144,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 9,8 % auf 60,92 Euro. Der Fonds wird durch die Kursrückgänge der First Majestic (-24,7 %), Coeur (-18,9 %) und Hecla (-18,9 %) belastet und dürfte heue stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 8,7 % auf 55,80 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 19,6 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 137,5 auf 153,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 2,0 % auf 54,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+8,8 %), Riversgold (+7,0 %) und Image (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-4,1 %) und Base (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.


In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 53,96 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,6 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fond mit einem Gewinn von 40,2 % parallel zum Vergleichsindex (+41,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,4 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr