Tagesbericht vom 25.01.21

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.842 auf 1.856 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.853 $/oz um 6 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien fallen weltweit etwas zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Morgan Stanley steigert den Gewinn im Dezemberquartal um 51 % auf 3,4 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 49.886 Euro/kg, Vortag 49.093 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 25,53 $/oz, Vortag 25,40 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.096 $/oz, Vortag 1.100 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 2.294 $/oz, Vortag 2.248 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis kann zulegen (aktueller Preis 55,72 $/barrel, Vortag 55,41 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,0 auf 140,2 Punkte. Bei den Standardwerten fällt B2 Gold 1,7 %. Agnico kann sich um 0,5 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Vista 6,4 % sowie Midas und Harte jeweils 6,3 % nach. Entree und Northern Dynasty können sich jeweils um 3,1 % befestigen. Bei den Silberwerten fallen Sierra 5,4 % sowie Santacruz und New Pacific jeweils 4,6 %. First Majestic zieht 4,0 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Sibanye verliert 3,1 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten geben Wiluna 2,1 % und Saracen 2,0 % nach. Gold Road verbessert sich 2,5 %. Bei den Explorationswerten fallen Saturn 7,6 % und Nexus 7,4 %. Auteco zieht 8,0 % an. Bei den Metallwerten verliert Rex 4,3 %. Grange ziehen 8,8 %, Paladin 4,7 % und Fortescue 4,0 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 189,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+3,0 %) und Gold Road (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-4,2 %), Argonaut (-3,5 %) und Pretium (-2,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 2,4 % auf 190,91 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Plus von 12,1 % hinter dem Vergleichsindex (+23,8 %) zurück. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 90,9 % vom Xau-Vergleichsindex (+8,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 138,6 auf 144,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 1,0 % auf 54,88 Euro. Bester Fondswert ist heute First Majestic (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sierra (-5,4 %), Santacruz (-4,6 %) und New Pacific (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 8,7 % auf 55,80 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+3,1 %). Seit dem Jahresbeginn erreicht der Fonds einen Gewinn von 19,6 % und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex (+13,7 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 137,5 auf 153,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 57,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandrake (+26,7 %), Resource Development (+11,1 %) und Auteco (+8,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alicanto (-11,5 %), Matador (-7,4 %) und Aeris (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.20 verbessert sich der Fonds um 6,1 % auf 53,96 Euro und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+16,6 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fond mit einem Gewinn von 40,2 % parallel zum Vergleichsindex (+41,4 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 10,4 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr